TerrAscend schließt Deal mit Aunt Mary’s für die fünfte Dispensary in New Jersey

TerrAscend Corp. (TSND.TO ) gab am 16. September 2026 an, dass seine konsolidierten Unternehmen die zuvor angekündigte Transaktion mit Aunt Mary’s Dispensary LLC, gelegen im Hunterdon County, New Jersey, abgeschlossen haben, wodurch das in Toronto ansässige Unternehmen seinen fünften Einzelhandelsstandort im Bundesstaat erhält. TerrAscend erklärte, dass die Dispensary sofort EBITDA- und Free‑Cash‑Flow‑positiv sein wird.

„Aunt Mary’s erzielt heute einen annualisierten Umsatz von mehr als US$10 Millionen, und wir sehen bedeutende Möglichkeiten, Umsatz und Rentabilität durch die Integration unseres Premium‑Markenportfolios zu steigern“, sagte Executive Chairman Jason Wild in der Unternehmensankündigung. Wild fügte hinzu, dass das Unternehmen gespannt sei, das Team von Aunt Mary’s willkommen zu heißen.

Aunt Mary’s wurde im Februar 2023 gegründet und betreibt von einem stark frequentierten Einzelhandelskorridor in Flemington, New Jersey, aus, laut der Ankündigung vom 30. Juni 2026 des Unternehmens über die Vereinbarung. Die Dispensary umfasst 5.200 Quadratfuß Einzelhandelsfläche und profitiert von begrenzter Konkurrenz in der Nähe, sagte das Unternehmen zu diesem Zeitpunkt.

Bedingungen der Vereinbarung

TerrAscend schloss im Juni 2026 die Vereinbarung mit Aunt Mary’s und den darin genannten weiteren Parteien ab, für eine Gesamtsumme von US$9 Millionen. Die Gegenleistung besteht aus US$3 Millionen in Form einer fünfjährigen unbesicherten wandelbaren Schuldverschreibung mit einem Zinssatz von 6,0 % pro Jahr, wobei das Unternehmen das Recht hat, Zinsen in Naturalien zu zahlen gemäß den Bedingungen der Schuldverschreibung, im Austausch für eine Option, 35 % von Aunt Mary’s zu erwerben, zuzüglich US$6 Millionen, die bei Ausübung der Option in bar zu zahlen sind.

Die Juni‑Ankündigung beschrieb das Instrument als fünfjährige unbesicherte wandelbare Schuldverschreibung mit einem Zinssatz von 6,0 % und stellte fest, dass der Abschluss dann von Standardbedingungen abhängig war, einschließlich behördlicher Genehmigung. Beide Ankündigungen geben an, dass die Transaktion dem Regulierungsrahmen von New Jersey entspricht, der Investitionsmöglichkeiten für divers besessene Unternehmen erleichtert.

In der Juni‑Erklärung sagte Wild: „Wir sehen eine klare Möglichkeit, die Margen durch vertikale Integration und die Einführung unseres Premium‑Markenportfolios, einschließlich Kind Tree, Legend, Valhalla und Cookies, zu verbessern.“ Er beschrieb die Akquisition als Ausdruck des fortgesetzten Fokus des Unternehmens auf disziplinierte, wertschöpfende Transaktionen und sagte, dass TerrAscend weiterhin aktiv zusätzliche Möglichkeiten prüfe, um seine Einzelhandelspräsenz auszubauen.

Ergebnisse des zweiten Quartals und Kontext von New Jersey

Der Abschluss folgt dem Finanzbericht für das zweite Quartal 2026 von TerrAscend, veröffentlicht am 6. August 2026, in dem die Vereinbarung mit Aunt Mary’s zu den geschäftlichen Highlights des Quartals gehörte. Das Unternehmen meldete einen Nettoumsatz von $67,1 Millionen für das am 30. Juni 2026 endende Quartal, verglichen mit $65,5 Millionen im ersten Quartal 2026 und $65,0 Millionen im zweiten Quartal 2025, sowie eine Bruttogewinnmarge von 54,0 %.

TerrAscend meldete ein bereinigtes EBITDA aus fortgeführten Geschäften von $17,7 Millionen, das 26,3 % des Nettoumsatzes entspricht, sowie einen Free‑Cash‑Flow von $5,7 Millionen, beides nicht‑GAAP‑Kennzahlen, die das Unternehmen im Bericht definiert. Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente beliefen sich zum 30. Juni 2026 auf $42,0 Millionen. Das Unternehmen erklärte, dass das Quartal sein sechzehntes aufeinanderfolgendes Quartal mit positivem Cash‑Flow aus fortgeführten Geschäften und sein zwölftes aufeinanderfolgendes Quartal mit positivem Free‑Cash‑Flow sei.

Wild sagte, dass der Umsatz im zweiten Quartal sequenziell in New Jersey, Maryland und Pennsylvania gestiegen sei, mit Stärke sowohl im Einzelhandels- als auch im Großhandelskanal. In New Jersey sagte das Unternehmen, dass alle drei seiner Apothecarium‑Filialen zu den Top 25 des Bundesstaates gehörten, wobei zwei im Vergleich zum Vorquartal im Rang aufstiegen und Phillipsburg auf Platz 3 lag, basierend auf LIT Alerts‑Daten. Das Unternehmen berichtete außerdem, dass zwei seiner vier Apothecarium‑Filialen in Maryland, Cumberland und Salisbury, zu den Top 10 des Staates gehörten, und dass fünf seiner sechs Apothecarium‑Filialen in Pennsylvania zu den Top 15 gehörten.

Während des zweiten Quartals schloss TerrAscend eine überzeichnete Finanzierung über wandelbare Schuldverschreibungen mit einem Bruttobetrag von $21,8 Millionen ab, wobei $11,1 Millionen zur Tilgung bestehender senior unbesicherter wandelbarer Schuldverschreibungen mit höherem Zinssatz verwendet wurden und der Großteil der Laufzeiten seiner wandelbaren Schuldverschreibungen bis 2031 verlängert wurde, wie im Bericht angegeben. Das Unternehmen zahlte zudem $10,0 Millionen des Terminkredit‑Kapitals zurück, wodurch die bis dato geleisteten Tilgungen von Terminkrediten auf $15,5 Millionen anstiegen.

Wild sagte im Bericht, dass das Unternehmen, da das regulatorische Momentum weiter zunimmt, Schritte unternehme, um sich für ein Uplisting an einer großen US‑Börse vorzubereiten.

Gemäß der Ankündigung vom 16. September wird das Unternehmen bei Ausübung der Option und Erfüllung zusätzlicher Bedingungen die Transaktion ermöglichen, Aunt Mary’s vollständig in seine Finanzberichte zu konsolidieren und die konsolidierte Einzelhandelspräsenz von TerrAscend auf 21 Dispensaries in fünf US‑Bundesstaaten und Kanada zu erhöhen.