Vireo Growth emitirá 462,963 acciones en el acuerdo de Altmore

Vireo Growth Inc. dijo en un anuncio del 17 de sept. de 2026 que emitirá un total de 462,963 acciones subordinadas con derecho a voto a SHWZ Altmore, LLC y Altmore Debt I, LP en relación con un acuerdo de conciliación confidencial entre la empresa de cannabis con sede en Minneapolis, Altmore, y otras partes.

Las acciones, designadas como Settlement Shares, son la contraprestación por la adquisición por parte de Vireo de ciertas obligaciones garantizadas y gravámenes relacionados mantenidos por Altmore, definidas en el anuncio como Assigned Interest. La adquisición se realiza bajo un acuerdo de cesión y asunción suscrito en relación con el acuerdo de conciliación. Vireo no nombró a las otras partes del acuerdo, no identificó al deudor de las obligaciones garantizadas ni divulgó un valor en dólares para el Assigned Interest, y declaró que los términos adicionales del acuerdo de conciliación permanecen confidenciales.

Las Settlement Shares estarán sujetas a un período de bloqueo de seis meses que comenzará en la fecha de emisión, así como a las restricciones de reventa aplicables. Durante el bloqueo, los tenedores no podrán transferir las acciones sin el consentimiento previo por escrito de Vireo.

Rol documentado de Altmore como prestamista de Schwazze

Formulario 8-K presentado ante la Comisión de Valores y Bolsa de EE. UU. el 11 de julio de 2024, por Medicine Man Technologies Inc., que opera como Schwazze, identifica a SHWZ Altmore, LLC como el prestamista bajo un contrato de préstamo fechado el 26 de feb. de 2021. Los prestatarios bajo ese contrato fueron subsidiarias de Schwazze: Mesa Organics Ltd., Mesa Organics II Ltd., Mesa Organics III Ltd., Mesa Organics IV Ltd., SCG Holding, LLC y PBS Holdco LLC, con GGG Partners, LLC actuando como agente colateral.

Según una cuarta enmienda al contrato de préstamo ejecutada el 5 de julio de 2024, la fecha de vencimiento se extendió al 28 de nov. de 2025, y los pagos trimestrales de principal se redujeron de $750,000 a $300,000, según la presentación. Los prestatarios también debían pagar al prestamista una tarifa administrativa trimestral de $75,000, y pagaron una tarifa única de enmienda de $120,000 en relación con la enmienda. La tasa de interés del préstamo se mantuvo sin cambios en 15%. El anuncio del 17 de sept. de Vireo no indicó si el Assigned Interest está vinculado a Schwazze.

Compras de notas de Schwazze y adquisición de activos por Vireo

Vireo anunció una serie de transacciones que involucran la deuda y los activos operativos de Schwazze desde octubre de 2025. El 14 de oct. de 2025, la compañía anunció que había cerrado la adquisición de notas convertibles senior garantizadas de Schwazze pendientes, valoradas en aproximadamente $91 millones en principal e intereses al 10 de oct. de 2025. Vireo pagó una contraprestación total de aproximadamente $62 millones, que describió como un descuento sustancial al valor nominal, y emitió aproximadamente 114,807,815 acciones subordinadas con derecho a voto a los anteriores tenedores de las notas. En el momento de ese anuncio, las notas estaban en incumplimiento, tenían una tasa de interés del 13.0 por ciento y estaban programadas para vencer en diciembre de 2026, y Vireo dijo que asumiría todos los derechos y recursos de los tenedores de deuda senior garantizada en relación con las notas.

Simultáneamente, Vireo suscribió un Acuerdo de Apoyo a la Reestructuración con Schwazze que estableció un plan para reestructurar las operaciones y la estructura de capital de Schwazze y sus subsidiarias. El acuerdo preveía la venta de activos que representaban la mayor parte de los activos totales de Schwazze a una entidad recién constituida que sería mayoritariamente propiedad de Vireo, una oferta de crédito por parte del agente colateral bajo la escritura de la nota actuando bajo la dirección de Vireo, y la liquidación y cierre de las operaciones restantes de Schwazze. Ciertas partes también acordaron proporcionar a la nueva entidad hasta aproximadamente $62 millones en financiación, con los recursos destinados a refinanciar ciertas deudas pendientes de Schwazze, pagar los gastos de la transacción y proporcionar capital de trabajo. En ese momento, Schwazze operaba 63 dispensarios y 10 instalaciones de fabricación en Colorado y Nuevo México.

El 19 de dic. de 2025, Vireo anunció planes para adquirir notas adicionales de Schwazze con aproximadamente $2.6 millones de principal más intereses acumulados por una contraprestación total de aproximadamente $1.6 millones, pagada en acciones subordinadas con derecho a voto a un precio de $0.54 por acción. Al cierre, que la compañía esperaba que ocurriera a finales de ese mes, Vireo poseería aproximadamente el 89% de las notas convertibles senior garantizadas en circulación de Schwazze. La contraprestación en acciones estaba sujeta a las restricciones habituales de reventa bajo la legislación de valores canadiense y a un período de retención bajo las normas de la Bolsa de Valores de Canadá.

El 24 de mar. de 2026, Vireo anunció el cierre de su adquisición previamente divulgada de ciertos activos de Schwazze, adquiriendo 24 dispensarios en Colorado, 21 dispensarios en Nuevo México y una instalación de fabricación en cada estado a un precio de acción asumido de $0.661. El Director Ejecutivo John Mazarakis dijo que la transacción le dio a Vireo operaciones minoristas establecidas con una valoración estimada implícita de “menos de 4x EBITDA pro forma”, y describió la adquisición como un paso inicial hacia una estrategia más amplia en Colorado y Nuevo México que “podría crecer a más de 75 dispensarios con el tiempo, sujeto a condiciones de mercado, aprobaciones regulatorias y disponibilidad de capital”. Vireo también dijo que Justin Dye se convertiría en presidente, y Forrest Hoffmaster en director ejecutivo, de su negocio en Colorado y Nuevo México.