Vireo Growth gibt 462,963 Aktien im Altmore-Vergleich aus

Vireo Growth Inc. sagte in einer Ankündigung vom 17. Sep. 2026, dass es insgesamt 462,963 nachrangige stimmberechtigte Aktien an SHWZ Altmore, LLC und Altmore Debt I, LP ausgeben wird, im Zusammenhang mit einer vertraulichen Vergleichsvereinbarung zwischen dem in Minneapolis ansässigen Cannabisunternehmen Altmore und bestimmten anderen Parteien.

Die Aktien, bezeichnet als Settlement Shares, stellen die Gegenleistung für Vireos Erwerb bestimmter gesicherter Verbindlichkeiten und zugehöriger Pfandrechte, die von Altmore gehalten werden und in der Ankündigung als Assigned Interest definiert sind. Der Erwerb erfolgt im Rahmen einer Abtretungs- und Übernahmevereinbarung, die im Zusammenhang mit der Vergleichsvereinbarung geschlossen wurde. Vireo nannte die anderen Parteien des Vergleichs nicht, identifizierte den Schuldner der gesicherten Verbindlichkeiten nicht und gab keinen Dollarwert für das Assigned Interest an; zudem erklärte das Unternehmen, dass die zusätzlichen Bedingungen der Vergleichsvereinbarung vertraulich bleiben.

Die Settlement Shares unterliegen einer sechsmonatigen Sperrfrist, die am Ausgabedatum beginnt, sowie den geltenden Weiterverkaufsbeschränkungen. Während der Sperrfrist dürfen die Inhaber die Aktien nicht ohne vorherige schriftliche Zustimmung von Vireo übertragen.

Altmores dokumentierte Rolle als Schwazze-Kreditgeber

Ein Form 8-K, eingereicht bei der U.S. Securities and Exchange Commission vom 11. Juli 2024, eingereicht von Medicine Man Technologies Inc., das unter dem Namen Schwazze firmiert, identifiziert SHWZ Altmore, LLC als Kreditgeber gemäß einem Darlehensvertrag vom 26. Feb. 2021. Die Kreditnehmer dieses Vertrags waren Schwazze-Tochtergesellschaften Mesa Organics Ltd., Mesa Organics II Ltd., Mesa Organics III Ltd., Mesa Organics IV Ltd., SCG Holding, LLC und PBS Holdco LLC, wobei GGG Partners, LLC als Pfandagent fungierte.

Im Rahmen einer vierten Änderung des Darlehensvertrags, die am 5. Juli 2024 ausgeführt wurde, wurde das Fälligkeitsdatum auf den 28. Nov. 2025 verlängert, und die vierteljährlichen Tilgungszahlungen wurden laut Einreichung von 750.000 $ auf 300.000 $ reduziert. Die Kreditnehmer mussten zudem dem Kreditgeber eine vierteljährliche Verwaltungsgebühr von 75.000 $ zahlen und leisteten im Zusammenhang mit der Änderung eine einmalige Änderungsgebühr von 120.000 $. Der Zinssatz des Darlehens blieb unverändert bei 15 %. Vireos Ankündigung vom 17. Sep. erwähnte nicht, ob das Assigned Interest mit Schwazze verbunden ist.

Vireos Schwazze-Note-Käufe und Asset-Erwerb

Vireo hat seit Oktober 2025 eine Reihe von Transaktionen im Zusammenhang mit Schwazze‑Schulden und Betriebsvermögen angekündigt. Am 14. Okt. 2025 kündigte an das Unternehmen, dass es den Erwerb ausstehender vorrangig gesicherter wandelbarer Anleihen von Schwazze, die zum 10. Okt. 2025 etwa 91 Millionen $ an Kapital und Zinsen betragen, abgeschlossen habe. Vireo zahlte eine Gesamtkondition von etwa 62 Millionen $, die es als erheblichen Abschlag vom Nennwert bezeichnete, und gab etwa 114.807.815 nachrangige stimmberechtigte Aktien an die bisherigen Inhaber der Anleihen aus. Zum Zeitpunkt dieser Ankündigung befanden sich die Anleihen im Verzug, wiesen einen Zinssatz von 13,0 % auf und sollten im Dezember 2026 fällig werden; Vireo erklärte, dass es alle Rechte und Rechtsmittel der vorrangig gesicherten Gläubiger in Bezug auf die Anleihen übernehmen werde.

Gleichzeitig schloss Vireo eine Restructuring Support Agreement mit Schwazze ab, die einen Plan zur Umstrukturierung der Geschäfts- und Kapitalstruktur von Schwazze und seiner Tochtergesellschaften festlegte. Die Vereinbarung sah den Verkauf von Vermögenswerten vor, die die Mehrheit der Gesamtvermögen von Schwazze darstellen, an ein neu gegründetes Unternehmen, das mehrheitlich von Vireo gehalten wird, ein Kreditgebot des Pfandagents gemäß dem Anleihevertrag, das im Auftrag von Vireo erfolgt, sowie die Liquidation und Abwicklung der verbleibenden Geschäfte von Schwazze. Bestimmte Parteien stimmten zudem zu, dem neuen Unternehmen bis zu etwa 62 Millionen $ Finanzierung bereitzustellen, wobei die Mittel zur Refinanzierung bestimmter ausstehender Schulden von Schwazze, zur Deckung von Transaktionskosten und zur Bereitstellung von Betriebskapital verwendet werden sollen. Zu diesem Zeitpunkt betrieb Schwazze 63 Apotheken und 10 Produktionsstätten in Colorado und New Mexico.

Am 19. Dez. 2025 kündigte Pläne an, zusätzliche Schwazze-Noten im Wert von etwa 2,6 Millionen $ an Kapital zuzüglich aufgelaufener Zinsen zu erwerben, gegen eine Gesamtkondition von etwa 1,6 Millionen $, zahlbar in nachrangigen stimmberechtigten Aktien zu einem Preis von 0,54 $ pro Aktie. Bei Abschluss, den das Unternehmen für später im selben Monat erwartete, würde Vireo etwa 89 % der ausstehenden vorrangig gesicherten wandelbaren Anleihen von Schwazze halten. Die Aktienzahlung unterliegt den üblichen Weiterverkaufsbeschränkungen nach kanadischem Wertpapierrecht sowie einer Haltefrist nach den Regeln der Canadian Securities Exchange.

Am 24. März 2026 kündigte den Abschluss an seiner zuvor bekannten Übernahme bestimmter Schwazze‑Vermögenswerte, wobei 24 Apotheken in Colorado, 21 Apotheken in New Mexico und je eine Produktionsstätte in beiden Bundesstaaten zu einem angenommenen Aktienkurs von 0,661 $ erworben wurden. CEO John Mazarakis erklärte, dass die Transaktion Vireo etablierte Einzelhandelsbetriebe zu einer implizierten geschätzten Bewertung von „unter dem 4‑fachen des pro forma EBITDA“ verschaffe, und beschrieb die Akquisition als ersten Schritt einer umfassenderen Strategie in Colorado und New Mexico, die „im Laufe der Zeit auf über 75 Apotheken anwachsen könnte, abhängig von Marktbedingungen, behördlichen Genehmigungen und Kapitalverfügbarkeit.“ Vireo teilte zudem mit, dass Justin Dye zum Vorsitzenden und Forrest Hoffmaster zum CEO des Geschäfts in Colorado und New Mexico ernannt werden soll.