Simply Solventless dépose les états financiers du premier trimestre 2026 pendant la restructuration CCAA

Simply Solventless Concentrates Ltd. a annoncé le 31 août 2026 qu’elle a déposé ses états financiers pour le trimestre se terminant le 31 mars 2026, accompagnés de la discussion et analyse de la direction ainsi que des certificats du PDG et du directeur financier, sur SEDAR+. La société de cannabis basée à Calgary a également indiqué qu’elle prévoit de déposer ses états financiers pour le trimestre se terminant le 30 juin 2026, avec les MD&A et certificats du PDG et du directeur financier, d’ici le 31 août 2026, selon un communiqué de presse de la société.

SSC a entamé un processus de restructuration le 27 février 2026. Le communiqué du 31 août renvoie à la mise à jour du 28 juillet 2026 concernant ses procédures en vertu de la Companies’ Creditors Arrangement Act, qui, selon la société, décrit les résultats attendus de la restructuration, notamment une réduction totale estimée de la dette pouvant atteindre 19,9 M$ et une réduction totale estimée des coûts pouvant atteindre 7,1 M$ par an. Si SSC clôture la restructuration avant le 30 septembre 2026, les premiers impacts apparaîtront dans les états financiers et le MD&A de la société pour la période se terminant le 30 septembre 2026.

Management Cease Trade Order Update

Le 21 août 2026, la Alberta Securities Commission, principal régulateur de SSC, a approuvé une prolongation de l’ordre de cessation de négociation de la direction déjà annoncé, en vertu de la Politique nationale 12‑203, jusqu’au 28 août 2026. Selon SSC, le dépôt des états financiers du premier trimestre était le dernier élément créant un défaut selon la politique. La société a indiqué qu’elle ne pouvait pas garantir la date de révocation de l’ordre, mais s’attend à ce qu’il soit levé dans environ deux jours ouvrables complets.

En vertu de cet ordre, la direction de SSC ne peut pas négocier les titres de la société tant que l’ordre n’est pas révoqué. L’ordre n’affecte pas la capacité des autres actionnaires à négocier. SSC a confirmé qu’elle respectera les directives d’information alternatives prévues par la Politique nationale 12‑203 en publiant des rapports bihebdomadaires de statut de défaut sous forme de communiqués de presse tant que l’ordre restera en vigueur. La société a également confirmé qu’aucune défaillance n’a été constatée quant à la réalisation de ses intentions selon les directives de rapport alternatives, qu’aucun autre défaut spécifié n’est survenu ou prévu, et qu’il n’existe aucune information matérielle supplémentaire concernant ses activités qui n’ait pas déjà été divulguée de façon générale.

Private Placement and Debt Settlement Terms

SSC a annoncé la prolongation de son placement privé non courtier précédemment annoncé, d’un maximum de 20 000 000 d’unités à 0,05 $ par unité, pour un produit brut total pouvant atteindre 1,0 M$, ainsi que le règlement d’un montant pouvant atteindre 3,0 M$ de débentures convertibles et de 1,6 M$ de billets à ordre sous forme d’unités à 0,05 $ l’unité. De plus, le prix de conversion de toute débenture non réglée en unités sera modifié de 1,00 $ par action à 0,15 $ par action, et le prix d’exercice des bons d’achat d’actions ordinaires émis avec les débentures sera modifié de 1,20 $ par action à 0,25 $ par action.

Au 31 août 2026, SSC a indiqué avoir reçu des souscriptions pour 0,5 M$ d’unités dans le financement et des élections pour convertir un montant principal agrégé de 2,2 M$ de débentures. La date limite pour que les détenteurs de débentures exercent leur option de conversion était le 31 juillet 2026.

Chaque unité se compose d’une action ordinaire de SSC et d’un bon d’achat d’une action ordinaire, chaque bon étant exerçable pour une action ordinaire à 0,10 $ par action pendant deux ans à compter de la date d’émission. L’expiration du bon est sujette à une accélération si le prix moyen pondéré en volume des actions ordinaires de SSC à la Bourse TSX Venture dépasse 0,18 $ pendant au moins cinq jours de bourse consécutifs. Toutes les valeurs mobilières émises dans le cadre du financement et du règlement de la dette seront soumises à une période de blocage expirant quatre mois et un jour à compter de la date d’émission.

SSC a indiqué s’attendre à utiliser le produit net du financement pour les frais professionnels finaux de la restructuration, les taxes d’accise pré-CCAA de Humble, les dépôts d’accise de l’Agence du revenu du Canada et le fonds de roulement général. La société prévoit de clôturer le financement, le règlement de la dette et l’amendement des débentures simultanément au plus tard le 30 septembre 2026. La clôture des trois opérations reste soumise à l’approbation de la Bourse TSX Venture.

Le financement a d’abord été détaillé dans le communiqué du 28 juillet 2026, qui à l’époque prévoyait que le placement serait clôturé aux alentours du 15 août 2026. Ce communiqué annonçait également que la Cour du Banc du Roi de l’Alberta avait approuvé des transactions permettant aux filiales de SSC de sortir de la protection CCAA et que SSC et Humble Grow Co. bénéficiaient de la levée de la suspension des procédures. Dans le cadre de la restructuration, SSC consolide ses quatre installations opérationnelles en deux : la plateforme de culture Humble et les opérations de fabrication et de distribution d’ANC Inc. Massive Hash Factory a été fermée, et CannMart est en cours de vente à un tiers indépendant. Le communiqué de juillet décrivait une réduction de dette attendue pouvant atteindre 20,6 M$ et une réduction des coûts d’exploitation et de service de la dette pouvant atteindre 7,1 M$ par an.

Le communiqué de juillet a également révélé un accord de consentement, de renonciation et de modification daté du 13 juillet 2026 avec KW Capital Partners Ltd., en tant qu’agent, et les détenteurs de débentures convertibles garanties de SSC émises aux environs du 13 février 2025. Ces débentures portent un taux d’intérêt de 11,0 % par an et avaient un montant principal agrégé en circulation de 5,975 M$, les détenteurs représentant environ 75 % du principal ayant donné leur consentement. En vertu de l’accord, les intérêts courus pour les trimestres se terminant le 31 mars 2026 et le 30 juin 2026 seront réglés en unités, les intérêts pour le trimestre se terminant le 30 septembre 2026 ont été renoncés, et chaque détenteur recevra des frais d’amendement équivalents à 2,75 % de son principal en circulation sous forme d’unités. SSC a également convenu avec certains porteurs de billets de convertir environ 1,6 M$ de billets à ordre en environ 31 350 000 d’unités à 0,05 $ l’unité, réduisant le principal des billets en circulation d’environ 2,5 M$ à environ 1,1 M$ et les paiements mensuels associés d’environ 108 333 $ à environ 32 876 $, à payer sur deux à quatre ans à des taux d’intérêt compris entre 10 % et 15 % par an.

« Nous sommes sur la bonne voie pour obtenir des résultats réussis de notre restructuration, et à la clôture nous pourrons avancer avec tous les actifs générateurs de revenus, nettement moins de dette et de coûts, ainsi que deux moteurs de croissance robustes (Humble et ANC) », a déclaré Jeff Swainson, président et chef de la direction de SSC, dans le communiqué du 28 juillet.

Le communiqué de juillet a également annoncé que le directeur des opérations Murray Brown a entamé un plan de transition à la retraite du 1 juillet 2026 au 30 juin 2027, quittant son poste de directeur des opérations pour assumer le rôle de vice‑président, services corporatifs.

SSC est une société publique constituée en vertu de la Business Corporations Act (Alberta). La société a indiqué qu’elle communiquera toute nouvelle information concernant le calendrier du financement, du règlement de la dette et de l’amendement des débentures dès qu’elle sera disponible.