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Cannara sichert sich ein Kreditpaket in Höhe von $80 Millionen, angeführt von BMO und TD
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Cannara Biotech Inc. (LOVE.TO ) gab am 10. September 2026 bekannt, dass seine operative Tochtergesellschaft, Cannara Biotech (OPS) Inc., einen geänderten und neu gefassten syndizierten Kreditvertrag mit der Bank of Montreal und der Toronto-Dominion Bank abgeschlossen hat, wodurch dem in Montreal ansässigen Cannabisproduzenten eine Gesamtkreditlinie von $80 Millionen zur Verfügung gestellt wird.
Der Vertrag, den das Unternehmen als Restated Credit Facility bezeichnet, stellt eine Erhöhung um $30 Millionen gegenüber den zuvor etwa $50 Millionen verfügbaren Mitteln dar. Das Unternehmen erklärte, dass die neue Struktur hauptsächlich bestehende Verbindlichkeiten refinanziert und gleichzeitig zusätzliche Liquidität für Betriebskapital und strategische Investitionen bereitstellt.
Cannara beschreibt sich selbst als vertikal integrierten Hersteller von Premium‑Cannabisprodukten zu erschwinglichen Preisen, mit zwei Mega‑Produktionsstätten in Québec, die über 1.600.000 Quadratfuß umfassen.
Die Bank of Montreal bleibt administrativer Agent, Syndizierungsagent und alleiniger Bookrunner und wird zusammen mit TD als Co‑Lead‑Arranger fungieren. TD tritt dem Kredit‑Syndikat im Rahmen der erweiterten Finanzierung bei, ein Schritt, den das Unternehmen als Erweiterung seiner Bankbeziehungen und institutionellen Kreditunterstützung bezeichnet.
“Die Einrichtung einer syndizierten Kreditfazilität in Höhe von $80 Millionen mit zwei führenden kanadischen Banken ist ein starkes Bekenntnis zu dem von uns aufgebauten Geschäft und dem disziplinierten, profitablen Wachstum, das wir weiterhin erzielen,” sagte Zohar Krivorot, Gründer und Chief Executive Officer von Cannara. “Die Hinzufügung von TD neben unserer langjährigen Beziehung zu BMO erweitert unsere Bankplattform und verschafft Cannara die finanzielle Kapazität, die nächste Wachstumsphase in Kanada und international umzusetzen.”
Niko Sosiak, Chief Operating Officer von Cannara, sagte, die Refinanzierung “stärkt unsere Kapitalstruktur erheblich, indem sie unsere revolvierende Kapazität auf $40 Millionen erhöht, die Laufzeit bis Dezember 2029 verlängert und unsere bestehenden Einrichtungen in ein flexibleres Finanzierungspaket konsolidiert.” Nicholas Fozard, in der Ankündigung als kürzlich ernannter amtierender Chief Financial Officer des Unternehmens genannt, sagte, er sei erfreut, Cannara in dieser Wachstumsphase beizutreten und freue sich darauf, gemeinsam mit dem Führungsteam diszipliniert in die Wachstumsprioritäten des Unternehmens zu investieren.
Bedingungen der neu gefassten Kreditfazilität
Die Fazilität umfasst ein Terminkredit in Höhe von $40 Millionen und eine verpflichtende revolvierende Kreditfazilität in Höhe von $40 Millionen. Der Terminkredit wird ausstehenden Beträge aus Cannaras bestehendem Terminkredit, der Investitionsfazilität und den revolvierenden Kreditfazilitäten refinanzieren, wobei die verbleibenden Mittel zur Finanzierung von Investitionen in der Valleyfield‑Anlage des Unternehmens verwendet werden. Der verpflichtende Revolver, von $10 Millionen auf $40 Millionen erhöht, steht für mehrere Abrufe zur Verfügung, um gewöhnliches Betriebskapital und allgemeine Unternehmensbedürfnisse zu decken.
Beide Fazilitäten laufen am 31. Dezember 2029 aus und verlängern damit das vorherige Fälligkeitsdatum vom 31. Dezember 2027 um zwei Jahre. Der Vertrag enthält zudem überarbeitete finanzielle Covenants, die dem Unternehmen laut Aussage Flexibilität und Liquidität bieten, um das zuvor angekündigte Expansionsprogramm in Valleyfield voranzutreiben. Dieses Programm umfasst die Entwicklung eines neuen Nachbearbeitungszentrums, das für die EU‑GMP‑Zertifizierung konzipiert wird, sowie die Aktivierung zusätzlicher Anbauzonen, die das Unternehmen als notwendig erachtet, um die wachsende Nachfrage zu decken.
Der neu gefasste Vertrag ändert und fasst Cannaras ursprünglichen Kreditvertrag in einem einzigen, konsolidierten Dokument zusammen, und die Verpflichtungen des Unternehmens aus dem ursprünglichen Vertrag bleiben unter den neuen Bedingungen ununterbrochen bestehen. Eine geschwärzte Kopie der Restated Credit Facility wird im Unternehmensprofil auf SEDAR+ abgelegt, und eine vollständige Beschreibung des ursprünglichen Kreditvertrags ist im Annual Information Form des Unternehmens für das Geschäftsjahr zum 31. August 2025 verfügbar.
Geschichte der Kreditfazilität
Im Finanzielle Ergebnisse des dritten Quartals 2022, veröffentlicht am 27. Juli 2022, gab Cannara bekannt, dass es eine nicht verwässernde Kreditfazilität in Höhe von $50 Millionen unter Leitung von BMO Commercial Banking abgeschlossen habe. Diese Fazilität umfasste einen dreijährigen Terminkredit über $39.3 Millionen mit einer Erweiterungsoption von bis zu zusätzlichen $10 Millionen, eine Kreditlinie von $5 Millionen und $5.7 Millionen für die Ausstellung einer Akkreditiv, wobei die Mittel nach Quartalsende eingegangen sind.
Das Unternehmen berichtete in derselben Mitteilung, dass es im Juni 2022 $39.3 Millionen aus dem Terminkredit erhalten habe, die zum Teil zur Rückzahlung eines bestehenden Darlehens von $21.8 Millionen bei CIBC und für $5.7 Millionen zur Ausstellung eines Akkreditivs zur Deckung bestimmter Einzahlungsanforderungen verwendet wurden.
In einer Ankündigung vom 18. Juni 2025, teilte Cannara mit, dass es den Zinsaufschlag auf seine BMO‑Kreditfazilität in zwei Stufen insgesamt um 50 Basispunkte reduziert habe: eine anfängliche Senkung um 25 Basispunkte, die durch eine Änderung des Kreditvertrags gesichert wurde, gefolgt von einer zusätzlichen Reduktion um 25 Basispunkte, ausgelöst durch das Erreichen bestimmter Covenant‑Schwellenwerte des Unternehmens zum zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2025, das am 28. Februar 2025 endete. Das Unternehmen sagte, dass sich die Gesamtkosten der Verschuldung infolgedessen auf unter 6 % reduziert hätten.
Die gleiche Mitteilung gab eine Rückzahlung von $1 Million gegen die ausstehende wandelbare Schuldverschreibung an, die ursprünglich am 21. Juni 2021 an Olymbec ausgegeben und am 31. August 2023, 30. Januar 2024 sowie 21. Februar 2025 geändert wurde.
