Richard Bartolanzo, Mountain West Partner in Charge at Bennett Thrasher – Interview Series

Obwohl die Besteuerung der Cannabisindustrie und canna-businesses verwirrend sein kann, sowohl aufgrund des Tax Code 280E als auch aufgrund verschiedener anderer Bundessteuergesetze, die mit den aktuellen Landessteuergesetzen verflochten sind, müssen Cannabisunternehmen dennoch Steuern zahlen. Ein erfahrener Anwalt mit über drei Jahrzehnten Erfahrung im Steuerrecht für Fortune-500-Unternehmen, der nun dasselbe Fachwissen für aufstrebende canna-businesses anbietet, ist Richard Bartolanzo, Mountain West Partner in Charge bei Bennett Thrasher.

Welche Themen haben Sie hauptsächlich an der UC-Boulder studiert, und insbesondere, welche Kurse haben Sie während Ihres Master-Studiums in Rechnungswesen und Steuerrecht belegt?

Während meiner Bachelor-Studienzeit an der University of Colorado (CU) Boulder erwarb ich einen Bachelor of Science in Finanzen. Dies umfasste finanzspezifische Kurse über die betriebswirtschaftliche Kernausbildung hinaus, wie z.B. Unternehmensfinanzierung und Investitionen, sowie undergraduate-Rechnungswesen-Kurse, die als Voraussetzung für mein Master-Studium dienten.

Mein Master-Studium legte einen starken Schwerpunkt auf Finanzbuchhaltung, Auditing, Steuergrundlagen und Wirtschaftsrecht. In den 30 Jahren seitdem hat sich viel geändert, insbesondere in Bezug auf CPA-Anforderungen und Technologie. Heutige Rechnungswesen-Studenten können mit einem strukturierteren Curriculum rechnen, das an aktuellen CPA-Zulassungsanforderungen ausgerichtet ist, sowie mit technologiegetriebenen Kursen, die Tools wie Alteryx, KI im Rechnungswesen und Datenvisualisierung abdecken.

Also sind Sie einer der ersten Buchhalter/Steuerexperten, den ich interviewt habe, der einen Master of Science in den Fächern Rechnungswesen und Steuerrecht hat. Wie hat Ihr Master-Abschluss Ihre jahrzehntelange Karriere im Rechnungswesen/Finanzen unterstützt?

Als ich das MS-Programm in Rechnungswesen an der CU Boulder begann, war der Schwerpunkt auf Steuern relativ neu. Als Ergebnis verbrachte ich viel Zeit damit, Kurse mit Studenten der CU Law School zu belegen. Die Umgebung war sehr wettbewerbsorientiert und es gab viele Kurse, in denen die sogenannte Socratic-Methode angewendet wurde – wenn man also nicht auf die Klasse vorbereitet war und vom Professor ausgewählt wurde, hatte man einen miserablen Tag. Also hat mich meine Zeit an der CU gelehrt, gründlich recherchierte Themen zu behandeln und immer vorbereitet zu sein, um die technischen und geschäftlichen Bedürfnisse der Kunden zu erfüllen.

Als Sie bei Bennett Thrasher begannen, welche waren Ihre regelmäßigen Aufgaben und wie unterschiedlich war das Unternehmen, als Sie es zum ersten Mal betraten, im Vergleich zu heute?

Ich begann meine Karriere bei Bennett Thrasher in den frühen 1990er Jahren als Steuerbuchhalter während der frühen Tage des Unternehmens in Atlanta, Georgia. Zu dieser Zeit bestand meine Rolle hauptsächlich darin, die Vorbereitung von Einkommensteuererklärungen für Einzelpersonen und eng gehaltene Unternehmen zu unterstützen. Es gab viele späte Nächte und Wochenendarbeit in den Monaten vor dem Steuertermin im April und dann eine angenehme Pause, um die Steuersaison zu balancieren.

In den frühen 1990er Jahren bereitete BT Steuererklärungen auf die altmodische Weise vor: mit Bleistiften und Radiergummis. Steuererstellungsoftware existierte zu dieser Zeit noch nicht.

Offensichtlich hat sich die Art und Weise, wie wir tägliche Kundenbedürfnisse verwalten, in den letzten 30 Jahren dramatisch geändert. Das Unternehmen hat kontinuierlich in Cutting-Edge-Technologie investiert, um in der ständig sich ändernden Steuer- und Rechnungswesenumgebung erfolgreich zu sein. Anstatt dass die Partner einen größeren Anteil der Gewinne erhalten, investieren sie diese in Innovation. Dies ist alles möglich dank der Firmenphilosophie, langfristig unabhängig zu bleiben (nicht von Private Equity unterstützt) als Grundhaltung für langfristigen Erfolg, verbesserte Betriebsabläufe und Produktivität.

Während Ihrer Zeit bei KPMG US, wie haben Sie Steuer- und Beratungsdienstleistungen für Kunden bereitgestellt und was beinhaltete die Arbeit in ihrer Federal Tax Practice-Abteilung normalerweise?

Als ich bei KPMG begann, arbeitete ich in einer Gruppe, die sich auf die Unterstützung von Technologieunternehmen konzentrierte, mit dem Ziel, Unternehmern zu helfen, ihre Unternehmen zu einem strategischen Verkauf oder einem Börsengang zu führen. Es war dort, wo ich meine Leidenschaft für diese Art von spannender, schneller Arbeit entdeckte, die heute zum Kernangebot von Bennett Thrasher Denver für Tech- und Cannabis-Startups gehört.

Als sich meine Rolle im Laufe der Zeit änderte, arbeitete ich immer mehr mit großen Fortune-500-Unternehmen zusammen, um Steuerberatung und Prüfungsdienstleistungen für alle einkommensteuerbezogenen Angelegenheiten bereitzustellen. Diese Erfahrung ermöglichte es mir, zu verstehen, wie große Unternehmenssteuerfunktionen komplexe Steuern verwalten, die Unternehmen betreffen (z.B. Einkommen, Verkauf und Nutzung, Lohn, Eigentum, Zölle usw.) und trug zu den Gewinnen meiner Kunden bei.

Was waren die entscheidenden Faktoren bei Ihrer Entscheidung, zu Bennett Thrasher zurückzukehren? Und was waren die bemerkenswertesten Veränderungen, die das Unternehmen während Ihrer Abwesenheit erfahren hat?

Obwohl ich es genoss, große Fortune-500-Kunden zu unterstützen – und die technisch komplexen, Herausforderungen und Gewinnbeiträge, die damit verbunden waren – fühlte ich mich stark zu Kunden im unteren Mittelfeld hingezogen, wo Beziehungen tiefer und der Einfluss persönlicher erscheint.

Als ich 2006 zu Bennett Thrasher zurückkehrte, war ich erfreut, ein viel größeres Unternehmen vorzufinden, das immer noch die gleichen grundlegenden Werte vertrat, auf denen es 1980 gegründet wurde: Integrität, Familie und Kunden. Es sind diese Werte und die Verpflichtung von Bennett Thrasher zur unabhängigen Haltung, die mich zurückgebracht haben. Es ist selten, ein Unternehmen zu finden, das wirklich eine “Menschen-zuerst”-Kultur vertritt, die Mitarbeiterentwicklung und -bindung priorisiert und Entscheidungen auf allen Ebenen beeinflusst. Diese Autonomie ermöglicht einen wahren kundenorientierten Ansatz mit agiler Dienstleistung, starken Beziehungen und fairem Preis, getrieben von einem Team, das sich unterstützt, ermächtigt und in langfristigen Erfolg investiert fühlt.

Als gebürtiger Coloradan ist es ein voller Kreis, Bennett Thrashers erster Mountain-West-Partner-in-Charge zu sein, der das Wachstum lokaler Kunden unterstützt.

Wann begann Bennett Thrasher damit, mit Cannabis-Unternehmen zusammenzuarbeiten? Gab es aufgrund der enormen Größe des Unternehmens anfängliche rechtliche oder regulatorische Bedenken hinsichtlich der Zusammenarbeit mit Cannabis-Unternehmen?

Während viele Wirtschaftsprüfungsgesellschaften – insbesondere solche, die von Private Equity unterstützt werden – in den Branchen, die sie bedienen können, eingeschränkt sind, ist Bennett Thrasher eines der wenigen unabhängigen Gesellschaften in Denver, die Finanz- und Beratungsdienstleistungen für Cannabis-Unternehmen anbieten kann. Indem wir eine Lücke im Markt erkannten, haben wir die Fähigkeiten aufgebaut, um diese komplexen Bedürfnisse zu unterstützen. Wir haben Cannabis-Unternehmen seit mehreren Jahren unterstützt und konzentrieren uns nun darauf, unsere Fähigkeiten um die einzigartigen Herausforderungen zu erweitern, denen sowohl Kern- als auch Nebengeschäfte in der Branche gegenüberstehen.

Welche Dienstleistungen bietet Bennett Thrasher Cannabis-Unternehmen an, und wie ändert das Unternehmen seine Betriebsabläufe speziell für Cannabis-Betreiber?

Bennett Thrasher Denver verfügt über umfassende Kenntnisse der einzigartigen Herausforderungen und regulatorischen Komplexitäten des Cannabis-Sektors und bietet maßgeschneiderte Dienstleistungen in den Bereichen Bewertung, Transaktionsberatung und Steuerstrategien für Cannabis-Unternehmen an.

Letztendlich ändern wir unsere Geschäftsabläufe nicht, um Dienstleistungen für unsere Kunden in dieser Branche anzubieten. Stattdessen betonen wir die Notwendigkeit innovativen Denkens und Diskretion.

Aus Ihren und Ihren Kollegen Erfahrungen, welche sind die weitverbreitetsten oder gängigsten Probleme, mit denen Ihre Cannabis-Kunden konfrontiert sind? Wie bieten Sie und Ihr Team Lösungen für diese weitreichenden Probleme an?

Trotz zunehmender Legalisierung auf Landesebene bleibt ein latenter Stigma unter professionellen Dienstleistern, wenn es um die Cannabisindustrie geht. Da Cannabis immer noch als Schedule-I-Droge auf Bundesebene eingestuft ist, zögern viele Anwälte, Buchhalter und andere kritische Berater, mit diesen Unternehmen zusammenzuarbeiten.

Aber die Realität ist, dass die Cannabisindustrie lebendig, komplex und florierend ist, genau wie jeder andere Sektor. Bildung ist entscheidend, um sicherzustellen, dass Unternehmensinhaber Zugang zu fundierten professionellen Beratung haben. Schließlich befanden sich Bier, Wein und Spirituosen einst in einer ähnlichen rechtlichen Grauzone. Heute sind diese Branchen nicht nur sozial akzeptiert, sondern auch unter den profitabelsten der Wirtschaft. Cannabis hat das Potenzial, dem gleichen Weg zu folgen, wenn es die richtige Unterstützung erhält.

Wie kam die Zusammenarbeit mit Safe Harbor Financial zustande, und wie planen die beiden Unternehmen, ihre Stärken und Dienstleistungen zu kombinieren, um ihre Cannabis-Kunden besser zu unterstützen?

Unser Verhältnis zu Safe Harbor Financial begann, als wir eine kritische Notwendigkeit für ihre Plattform unter Unternehmen erkannten, die im oder benachbarten Cannabis-Sektor tätig sind.

Zusammen werden Bennett Thrasher und Safe Harbor strengen Finanzcompliance- und Beratungsdienstleistungen für hochregulierte Cannabis-Unternehmen bereitstellen – Unterstützung von der Gründung bis zur Expansion. Durch die Zusammenarbeit werden Safe Harbor als Marktführer im Bereich Cannabis-Finanzdienstleistungen und Kreditfacilities und Bennett Thrasher als Marktführer im Bereich Rechnungswesen und Beratung den Kunden Folgendes bieten:

• Jährliche Audits und quartalsweise Überprüfungen, um Transparenz zu gewährleisten und das Vertrauen der Stakeholder zu stärken

• Steuererstellung und -einreichung, die darauf ausgelegt sind, die Komplexität des Steuerrechts zu meistern, einschließlich 280E

• Laufende Finanz- und Steuerberatung, um strategische Planung und Compliance zu unterstützen

• Unternehmensbewertungen, um Kapitalerhöhungen, Übernahmen oder Nachfolgeplanung zu leiten

• M&A-Transaktionsunterstützung und Due-Diligence für Betreiber, die Wachstum oder Konsolidierung anstreben

• CFO-Dienstleistungen und technisches Rechnungswesen, um exekutive Leitung ohne interne Verwaltungskosten zu bieten

Wenn eine bundesweite Umklassifizierung von Cannabis von Schedule I zu Schedule III durchgeführt würde, wie würde dies die Besteuerung und Rechnungswesenbedürfnisse Ihrer Kunden verändern? Insbesondere, wie würde die Abschwächung der Folgen des Tax Code 280E die Cannabisindustrie beeinflussen?

Während eine bundesweite Umklassifizierung von Cannabis die Unternehmen vollständig unter das US-Bundeseinkommensteuergesetz stellen und Bestimmungen wie Section 280E weitgehend unwirksam machen könnte, würde sie auch neue Komplexitäten bei der Verbrauchssteuer einführen. Die meisten Bundesstaaten, die Cannabis legalisiert haben, erheben bereits Verbrauchssteuern auf Produktion und Verkauf. Eine bundesweite Legalisierung würde wahrscheinlich eine zusätzliche Ebene der Bundesverbrauchssteuer einführen, was den Preis von legalem Cannabis möglicherweise auf untragbare Höhen treiben könnte. Dies birgt ein ernstes Risiko: Wenn legales Cannabis zu teuer wird, könnten Endverbraucher auf unregulierte Märkte ausweichen und unbeabsichtigt den illegalen Handel fördern.

Ein weiteres wichtiges Problem ist die mögliche Einführung des zwischenstaatlichen Handels, insbesondere unter dem vorgeschlagenen Gesetz STATES 2.0. Heute wenden die Staaten Verbrauchssteuern unterschiedlich an (oft basierend auf Wert oder Gewicht), und jedes Unternehmen operiert in einem geschlossenen System. Die Einführung von Bundesverbrauchssteuern auf top von unterschiedlichen Landessteuergesetzen würde für Cannabis-Unternehmen einen erheblichen administrativen Aufwand bedeuten, der sorgfältige Verfolgung und genaue Abführung über die Hoheitsgebiete erfordert.

Um Komplexität und Compliance-Kosten zu minimieren, wäre es sehr vorteilhaft, wenn die Bundes- und Landesregierungen eine konsistente Methodik für die Anwendung von Verbrauchssteuern annehmen würden. Einheitlichkeit in der Berechnung und Erhebung von Steuern würde helfen, ordnungsgemäße Berichterstattung zu gewährleisten und das Risiko teurer Fehler oder Strafen für Cannabis-Betreiber zu reduzieren, die in diesem sich schnell verändernden regulatorischen Umfeld navigieren. Ohne einen kohärenten Ansatz besteht die Gefahr, Verbraucher von dem legalen Markt abzuwenden und öffentliche Sicherheitsziele zu untergraben.

Vielen Dank, dass Sie uns beigetreten sind, Richard! Für weitere Informationen über Bennett Thrasher besuchen Sie bitte deren Website.