Trulieve tilgt $65 Millionen Florida‑Anbau‑Hypothek vorzeitig

Trulieve Cannabis Corp. am 7. Okt. 2026 ankündigte die vollständige Rückzahlung einer etwa $65 Millionen schweren Hypothek, die durch einen Anbaustandort im Jefferson County, Florida, gesichert ist, ein Betrag, von dem das Unternehmen sagte, dass er seine ausstehenden Schulden auf etwa $225 Millionen reduziert.

„Wir haben unsere starke Cash‑Generation genutzt, um diese Hypothek vor dem Fälligkeitstermin zurückzuzahlen, im Rahmen unserer langfristigen Strategie zur Stärkung unserer finanziellen Position“, sagte Trulieve‑CEO Kim Rivers. Rivers erklärte, dass die Reduzierung der Bilanzverschuldung die jährlichen Zinsaufwendungen des Unternehmens senkt, die Rentabilität und den Cashflow verbessert, und fügte hinzu, dass Trulieve gut positioniert sei, um Wachstumsinitiativen in naher Zukunft zu finanzieren, einschließlich der Expansion nach Georgia und Texas, vorbehaltlich behördlicher Genehmigungen.

Verschuldungs‑ und Liquiditätslage

Die Rückzahlung folgt den Ergebnisse des zweiten Quartals 2026, die am 7. Aug. 2026 für das am 30. Juni 2026 beendete Quartal veröffentlicht wurden. Das Unternehmen meldete einen Quartalsumsatz von $271 Millionen, wobei 94 % des Umsatzes aus Einzelhandelsverkäufen stammen, eine Bruttomarge von 60 % und einen GAAP‑Bruttogewinn von $162 Millionen. Das bereinigte EBITDA, eine nicht‑GAAP‑Kennzahl, betrug $98 Millionen, also 36 % des Umsatzes, und die Kasse am Quartalsende belief sich laut Bericht des Unternehmens auf $325 Millionen.

Im ersten Halbjahr 2026 meldete Trulieve einen operativen Cashflow von $109 Millionen und einen freien Cashflow von $74 Millionen, eine nicht‑GAAP‑Kennzahl, die das Unternehmen als operativen Cashflow abzüglich Investitionsausgaben definiert. Das Unternehmen berichtete über Zinsaufwendungen von $12,8 Millionen für das zweite Quartal und $26,1 Millionen für die sechs Monate bis zum 30. Juni 2026.

Der verkürzte konsolidierte Jahresabschluss von Trulieve zum 30. Juni 2026 führte Verbindlichkeiten aus Anleihen mit einem kurzfristigen Anteil von $4,2 Millionen, langfristige Anleihen, netto, in Höhe von $89,4 Millionen, sowie Private‑Placement‑Anleihen, netto, in Höhe von $195,8 Millionen auf. Zu den langfristigen Verbindlichkeiten zählten zudem Baufinanzierungsverbindlichkeiten von $120,2 Millionen und Finanzierungsleasingverbindlichkeiten von $59,8 Millionen.

Das Unternehmen meldete für das zweite Quartal einen Nettoverlust, der den Stammaktionären $406 Millionen bzw. $2,10 pro Aktie zuzurechnen ist, ein Ergebnis, das Trulieve zufolge einen Einfluss von $407 Millionen durch die Dekonsolidierung von Harvest und die Eigenkapitalinvestition beinhaltet. Das bereinigte Nettoergebnis, eine nicht‑GAAP‑Kennzahl, die nicht wiederkehrende Aufwendungen, Wertminderungen, Veräußerungen, die nicht konsolidierte Einheit, die Dekonsolidierungstransaktion und eingestellte Geschäftsbereiche ausschließt, betrug $20 Millionen bzw. $0,11 pro Aktie. Trulieve schloss die Dekonsolidierung der gemischten medizinischen und erwachsenenorientierten Geschäftsbereiche von Harvest am 3. Juni 2026 ab, und das Unternehmen erklärte, dass seine Quartalsergebnisse sowohl Trulieve‑ als auch Harvest‑Operationen bis zu diesem Datum umfassen, wobei Trulieve für den Rest des Junis nur medizinische Operationen betreibt.

Auch im zweiten Quartal kündigte das Unternehmen ein Aktienrückkaufprogramm von bis zu dem geringeren Betrag von $50 Millionen oder 8.495.038 nachrangigen stimmberechtigten Aktien an und reichte Anträge ein, um seine staatlich lizenzierten medizinischen Marihuana‑Operationen bei der Drug Enforcement Agency zu registrieren, nachdem medizinisches Marihuana bundesweit in Schedule III umklassifiziert wurde.

Wachstumspläne für Georgia und Texas

In Georgia begann Trulieve im zweiten Quartal mit dem Versand von medizinischen Cannabis‑Produkten an lizenzierte unabhängige Apotheken, so der Bericht des Unternehmens, und feierte am 1. Juli 2026 die Erweiterung des medizinischen Cannabis‑Programms von Georgia mit neuen Produkteinführungen und Vor‑Ort‑Aktivierungen im gesamten Dispensary‑Netzwerk.

Am 28. Sept. 2026 kündigte Trulieve einen exklusiven Master‑Lizenzvertrag mit Connected an, der Genetik, Marken und proprietäres Know‑how abdeckt, um Alien Labs‑ und Connected‑gebrandete Cannabis‑Produkte in Florida und Texas zu produzieren und zu verkaufen. Nach dem Vertrag, den das Unternehmen als unbefristete, lizenzgebührenfreie Lizenz bezeichnet, sicherte sich Trulieve exklusive Rechte zur Kultivierung, Herstellung und Kommerzialisierung der Produkte beider Marken in beiden Bundesstaaten, mit der Möglichkeit, Lizenzrechte in weiteren Expansionsmärkten zu verhandeln. Trulieve erklärte, dass es seit 2022 exklusiver Anbieter von Alien Labs‑ und Connected‑Produkten in Florida sei und plane, die Marken in Texas einzuführen, vorbehaltlich endgültiger Lizenzierung und behördlicher Genehmigungen.

Zum Zeitpunkt des Quartalsberichts betrieb Trulieve 207 Einzelhandels‑Dispensaries und 3,5 Millionen Quadratfuß Anbau‑ und Verarbeitungskapazität in den Vereinigten Staaten. Das Unternehmen eröffnete im Quartal vier Dispensen in Florida, in Belleview, Boca Raton, Lutz und Tallahassee, und eröffnete später eine Dispense in Marco Island, Florida. Trulieve notierte zudem während des zweiten Quartals an der New York Stock Exchange unter dem Ticker TRLV, eine Notierung, die Rivers als die erste eines US‑Cannabis‑Unternehmens an dieser Börse bezeichnete.