Trulieve rembourse tôt un prêt hypothécaire de $65 million pour la culture en Floride

Trulieve Cannabis Corp. le 7 oct. 2026, annoncé le remboursement complet d’une dette hypothécaire d’environ $65 million garantie par un site de culture dans le comté de Jefferson, en Floride, un paiement que la société a déclaré réduire sa dette en cours à environ $225 million.

« Nous avons utilisé notre forte génération de liquidités pour rembourser ce prêt hypothécaire avant sa date d’échéance dans le cadre de notre stratégie à long terme visant à renforcer notre situation financière », a déclaré Kim Rivers, PDG de Trulieve. Rivers a indiqué que la réduction de l’endettement du bilan diminue les charges d’intérêts annuelles de la société, améliore la rentabilité et les flux de trésorerie, et a affirmé que Trulieve est bien placé pour financer des initiatives de croissance à court terme, notamment l’expansion en Géorgie et au Texas, sous réserve des approbations réglementaires.

Dette et trésorerie

Le remboursement fait suite aux résultats du deuxième trimestre 2026 de Trulieve, publiés le 7 août 2026, pour le trimestre se terminant le 30 juin 2026. La société a déclaré un chiffre d’affaires trimestriel de $271 million, dont 94 % provient des ventes au détail, une marge brute de 60 % et un bénéfice brut GAAP de $162 million. L’EBITDA ajusté, indicateur non GAAP, s’élevait à $98 million, soit 36 % du chiffre d’affaires, et la trésorerie à la fin du trimestre était de $325 million, selon le rapport de la société.

Pour le premier semestre 2026, Trulieve a déclaré un flux de trésorerie provenant des opérations de $109 million et un flux de trésorerie disponible de $74 million, chiffre non GAAP que la société définit comme le flux de trésorerie des opérations moins les dépenses d’investissement. La société a indiqué des charges d’intérêts nettes de $12.8 million pour le deuxième trimestre et de $26.1 million pour les six mois se terminant le 30 juin 2026.

Le bilan consolidé condensé de Trulieve au 30 juin 2026 indiquait des notes à payer d’une portion courante de $4.2 million, des notes à payer à long terme, nettes, de $89.4 million, et des notes de placement privé, nettes, de $195.8 million. Les passifs à long terme comprenaient également des dettes de financement de construction de $120.2 million et des dettes de crédit-bail de $59.8 million.

La société a déclaré une perte nette attribuable aux actionnaires ordinaires de $406 million, soit $2.10 par action, pour le deuxième trimestre, un résultat que Trulieve a indiqué inclure un impact de $407 million lié à la déconsolidation de Harvest et à l’investissement en capitaux propres. Le résultat net ajusté, indicateur non GAAP excluant les charges non récurrentes, les dépréciations d’actifs, les cessions, l’entité non consolidée, la transaction de déconsolidation et les activités abandonnées, s’élevait à $20 million, soit $0.11 par action. Trulieve a achevé la déconsolidation des opérations mixtes médicales et à usage adulte de Harvest le 3 juin 2026, et la société a indiqué que ses résultats du deuxième trimestre comprennent à la fois les opérations de Trulieve et de Harvest jusqu’à cette date, avec uniquement les opérations médicales de Trulieve pour le reste du mois de juin.

Toujours au cours du deuxième trimestre, la société a annoncé un programme de rachat d’actions d’un montant maximal du moindre entre $50 million ou 8,495,038 actions de vote subordonnées, et a déposé des demandes d’enregistrement de ses opérations d’alcool de cannabis médical sous licence d’État auprès de la Drug Enforcement Agency suite au reclassement fédéral du cannabis médical en catégorie III.

Plans de croissance en Géorgie et au Texas

En Géorgie, Trulieve a commencé à expédier des produits de cannabis médical aux pharmacies indépendantes agréées au cours du deuxième trimestre, selon le rapport de la société, et a célébré l’extension du programme de cannabis médical de la Géorgie le 1 juillet 2026, avec le lancement de nouveaux produits et des activations sur site à travers son réseau de dispensaires.

Le 28 sept. 2026, Trulieve a annoncé un accord de licence maître exclusif avec Connected couvrant la génétique, les marques déposées et le savoir-faire propriétaire pour produire et commercialiser les produits de cannabis sous les marques Alien Labs et Connected en Floride et au Texas. En vertu de cet accord, que la société a décrit comme une licence perpétuelle sans redevance, Trulieve a obtenu des droits exclusifs de cultiver, fabriquer et commercialiser les produits des deux marques dans les deux États, avec la possibilité de négocier des droits de licence sur d’autres marchés d’expansion. Trulieve a indiqué qu’elle est le fournisseur exclusif des produits Alien Labs et Connected en Floride depuis 2022 et prévoit d’introduire les marques au Texas, sous réserve de l’obtention finale des licences et des approbations réglementaires.

Au moment de son rapport du deuxième trimestre, Trulieve exploitait 207 dispensaires de détail et 3,5 million de pieds carrés de capacité de culture et de transformation aux États-Unis. La société a ouvert quatre dispensaires en Floride au cours du trimestre, à Belleview, Boca Raton, Lutz et Tallahassee, et a ensuite ouvert un dispensaire à Marco Island, en Floride. Trulieve a également été introduite en bourse sur le New York Stock Exchange sous le symbole TRLV pendant le deuxième trimestre, une cotation que Rivers a décrite comme la première d’une entreprise américaine de cannabis sur ce marché.