Digicann acuerda adquirir WAT mediante una propuesta de adquisición inversa

Digicann Ventures anunció el 5 de noviembre de 2026 que había celebrado un acuerdo definitivo de canje de acciones para adquirir todas las acciones emitidas y en circulación de Winning Asia Technology Macau Limited, o WAT. Se espera que la operación íntegramente en acciones constituya una adquisición inversa de Digicann conforme a las políticas de la Canadian Securities Exchange, y que los antiguos accionistas de WAT posean aproximadamente el 72 % del emisor resultante antes de cualquier financiación simultánea.

El acuerdo está fechado el 31 de octubre de 2026 y fue firmado el 4 de noviembre de 2026 por Digicann, WAT y los accionistas de WAT. Si se completa, WAT pasaría a ser una filial de propiedad total de Digicann y el emisor resultante continuaría con las actividades de WAT. Las operaciones descritas de la empresa objeto de adquisición se enmarcan en los sectores de los juegos y la tecnología de seguridad, no en el del cannabis. Digicann describe su propio enfoque como la búsqueda de oportunidades tanto dentro como fuera de la industria del cannabis.

El acuerdo definitivo sucede a una carta de intención no vinculante fechada el 29 de mayo de 2026, anunciada el 5 de junio de 2026. La propuesta anterior contemplaba un canje de acciones u otra operación similar, pero su estructura definitiva seguía sujeta a consideraciones fiscales, societarias, de legislación sobre valores y regulatorias. También seguían pendientes la realización satisfactoria de la diligencia debida y la firma de un acuerdo definitivo. El nuevo acuerdo establece condiciones vinculantes para la propuesta, pero no completa la adquisición.

Qué adquiriría Digicann

Fundada en 2006 y con sede en la Región Administrativa Especial de Macao, WAT se especializa en sistemas avanzados de gestión de operaciones de juego y tecnologías de juegos electrónicos de mesa para los mercados regulados de juegos de azar y entretenimiento de toda la región de Asia-Pacífico. También se ha expandido a los sistemas robóticos de seguridad basados en IA, que, según Digicann, están diseñados para automatizar funciones de seguridad que requieren mucha mano de obra y mejorar la eficiencia operativa.

El modelo de negocio de WAT combina la venta de equipos con oportunidades de ingresos recurrentes mediante acuerdos de arrendamiento y participación en los resultados. Tras completarse la operación, se espera que el emisor resultante siga desarrollando y comercializando las plataformas tecnológicas actuales de WAT y las oportunidades de negocio relacionadas.

Ese plan operativo ayuda a explicar la caracterización de la operación como una adquisición inversa: Digicann emitiría las acciones de la adquisición, mientras que los antiguos propietarios de WAT pasarían a tener la mayoría y el emisor resultante continuaría con las actividades de WAT.

Estructura accionarial y reestructuración financiera

Se emitiría un 11 % adicional de las acciones ordinarias del emisor resultante a determinados proveedores de servicios de WAT para cumplir obligaciones contractuales. Aproximadamente el 17 % correspondería a los accionistas actuales de Digicann y a la liquidación de determinados valores y pasivos pendientes. Las tres asignaciones de participación accionarial se aplicarían inmediatamente después de completarse la operación y antes de cualquier financiación simultánea. Toda financiación simultánea exigida por la CSE se llevaría a cabo tomando como base el precio de las acciones ordinarias posterior a la consolidación.

Antes del cierre, Digicann tiene previsto liquidar pasivos pendientes mediante la emisión de acciones conforme a acuerdos de liquidación. Estos incluyen aproximadamente C$1 millón de principal de obligaciones convertibles, más los intereses devengados, así como determinadas cuentas por pagar y otras obligaciones.

Digicann también planea consolidar sus acciones ordinarias en una proporción de 25 acciones previas a la consolidación por cada acción posterior a la consolidación, sujeto a la aprobación de los accionistas y las autoridades regulatorias. Tanto la liquidación de pasivos como la consolidación forman parte de las condiciones de cierre, por lo que la operación supone una reestructuración de la capitalización actual de Digicann, además de una adquisición.

Aprobaciones e identidad propuesta

Digicann tiene previsto solicitar a los accionistas que aprueben la operación, la consolidación, el cambio de nombre propuesto y otras medidas societarias contempladas. También tiene la intención de cambiar su nombre por Auronexa Technologies Inc., o por otro que se determine antes del cierre, sujeto a las aprobaciones. Aún no se ha fijado la fecha de la junta de accionistas.

Para completar la operación se requieren todas las aprobaciones necesarias de los accionistas y las autoridades regulatorias, la aceptación definitiva de la CSE, el cumplimiento de los requisitos de cotización aplicables y las demás condiciones del acuerdo definitivo. No hay garantías de que la operación se cierre según lo propuesto ni de que llegue a cerrarse.

El acuerdo establece la estructura propuesta de propiedad, actividad empresarial e identidad corporativa, pero que dicha estructura llegue a hacerse efectiva dependerá del proceso de aprobación y de que se complete la reestructuración accionarial y de la deuda.