Inversor institucional respalda a IM Cannabis con nota de US$225,000

IM Cannabis Corp. (IMCC ), una empresa de cannabis medicinal con operaciones en Israel y Alemania, cerró una financiación mediante nota convertible de US$225,000 en una colocación privada con un inversor institucional el 2 de septiembre de 2026, según el anuncio de la compañía.

Según un acuerdo de compra de notas entre la empresa y el prestamista fechado el 2 de septiembre de 2026, IM Cannabis emitió una nota por un principal de US$225,000 con un descuento de emisión original del 10 %. La nota de septiembre devenga intereses a una tasa del 8 % anual, que aumenta al 14 % en caso de que ocurra y continúe un evento de incumplimiento según lo definido en la nota. La nota no es pagable en efectivo, y las obligaciones de la empresa bajo la misma se cumplirán exclusivamente mediante la emisión de acciones ordinarias al momento de la conversión.

El precio de conversión se fija en el menor valor entre un precio fijo de US$3.328 por acción ordinaria o el 90 % del precio medio ponderado por volumen diario más bajo durante los 20 días hábiles consecutivos anteriores a la fecha de conversión, con un precio mínimo de US$0.665692. La nota incluye limitaciones habituales, entre ellas un techo de participación beneficiaria del 4,99 %.

En relación con la nota, la empresa emitió un warrant para comprar hasta 77 855 acciones ordinarias a un precio de ejercicio de C$4.63 por acción. Los warrants fueron ejercitables de inmediato en la fecha de emisión, el 2 de septiembre de 2026, y vencen cinco años después de su emisión, el 2 de septiembre de 2031.

IM Cannabis declaró que pretende utilizar los ingresos netos de la nota para fines corporativos generales. En relación con el acuerdo de compra de notas, la empresa acordó reservar suficientes acciones ordinarias para su emisión al momento de la conversión de la nota y el ejercicio de los warrants, presentar una declaración de registro de reventa en el Formulario F‑3 ante la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU., y emplear esfuerzos comercialmente razonables para asegurar su efectividad dentro de los plazos acordados con el prestamista.

Todas las valores emitidos bajo la financiación están sujetos a un período de retención de cuatro meses y un día a partir de la fecha de emisión y a los avisos aplicables requeridos bajo la Ley de Valores de EE. UU. de 1933, según enmendada. La colocación privada se realizó basándose en una exención de registro bajo la Sección 4(a)(2) de la Ley de Valores y las leyes de valores canadienses aplicables. En consecuencia, los valores no pueden ofrecerse o venderse en los Estados Unidos o Canadá, salvo mediante una declaración de registro efectiva o una exención aplicable de los requisitos de registro.

Financiaciones anteriores de notas convertibles en 2026

La financiación de septiembre sigue a colocaciones de notas convertibles anunciadas por la empresa el 1 de julio de 2026 y el 7 de agosto de 2026. El 1 de julio de 2026, IM Cannabis cerró una financiación mediante nota convertible de US$225,000 con un inversor institucional bajo un acuerdo de compra de notas fechado el mismo día. La nota de julio tenía el mismo descuento de emisión original del 10 % y una tasa de interés anual del 8 % que aumentaba al 14 % en caso de incumplimiento, con un precio de conversión fijo de US$0.152 por acción y un precio mínimo de US$0.0303. En relación con esa nota, la empresa emitió warrants para comprar hasta 1 483 386 acciones ordinarias a C$0.22 por acción, ejercitables de inmediato y con vencimiento el 1 de julio de 2031.

El 7 de agosto de 2026, la empresa cerró una nota convertible de US$250,000 bajo un acuerdo de compra de notas fechado el 6 de agosto de 2026, con la misma estructura de intereses, descuento y conversión, con un precio de conversión fijo de US$0.122 por acción y un precio mínimo de US$0.02436. Los warrants adjuntos cubrían hasta 2 052 545 acciones ordinarias a un precio de ejercicio de C$0.17 por acción y vencen el 7 de agosto de 2031.

El 27 de agosto de 2026, las acciones ordinarias de la empresa comenzaron a cotizar en el Nasdaq Capital Market con una base de 30:1 post‑consolidación. La consolidación redujo las acciones ordinarias en circulación de 18 567 650 a 618 899, sujeto a redondeo de acciones fraccionarias, y los precios de ejercicio y conversión, así como el número de acciones emitibles bajo los valores convertibles pendientes de la empresa, se ajustaron proporcionalmente. El símbolo de cotización IMCC de la empresa permaneció sin cambios, y se asignaron nuevos números CUSIP e ISIN.

Venta pendiente de activos enfocados en Europa

El 17 de agosto de 2026, IM Cannabis anunció que había suscrito un acuerdo definitivo de compra de acciones fechado el 16 de agosto de 2026 con Slil.com Holding Ltd. e I.M.C. Holdings Ltd. para vender la totalidad de las acciones emitidas y en circulación de IMC Holdings. Antes del cierre, IMC Holdings completará una reorganización previa al cierre mediante la cual las operaciones israelíes de la empresa se transferirán fuera de IMC Holdings y serán retenidas por IM Cannabis. Tras la reorganización, se espera que IMC Holdings posea, como sus activos materiales, participaciones accionarias en Adjupharm GmbH, Xinteza API Ltd. y Shiran Societe Anonyme, junto con ciertas obligaciones retenidas por IMC Holdings o asumidas por Slil.

La contraprestación consiste en C$3,000,000 en pagos anticipados previos realizados por Slil y una afiliada, junto con la asunción por parte de Slil de pasivos retenidos que no superarán materialmente los C$9,400,000 en conjunto, salvo que las partes acuerden otro ajuste. No se emitirán ni intercambiarán valores de IM Cannabis o IMC Holdings como parte de la transacción. Según el análisis pro forma actual de la dirección, la empresa espera que la operación genere una mejora de aproximadamente C$3 millones en el patrimonio de los accionistas. El cierre está sujeto a condiciones habituales, incluida la finalización de la reorganización previa al cierre, la obtención de un certificado fiscal válido de la Autoridad Fiscal de Israel y otros consentimientos y aprobaciones requeridos, con una fecha límite externa del 30 de septiembre de 2026.

La transacción constituye una operación entre partes relacionadas según el Instrumento Multilateral 61‑101, ya que Slil es propiedad y está controlada por Oren Shuster, director ejecutivo de la empresa y también director, accionista y tenedor de deuda. La compañía declaró que pretende basarse en las exenciones por dificultades financieras de los requisitos de valoración formal y de aprobación de minorías bajo dicho instrumento.

Tras la finalización de las transacciones pendientes anunciadas el 17 de agosto de 2026, la empresa espera conservar sus operaciones israelíes de cannabis medicinal, mientras que las operaciones alemanas serán vendidas, según el anuncio del 2 de septiembre. IM Cannabis opera una plataforma de cannabis medicinal que atiende a pacientes en Israel y, a través de Adjupharm GmbH, en Alemania. En Israel, las subsidiarias de la empresa importan y distribuyen cannabis a pacientes médicos, y la compañía gestiona farmacias minoristas de cannabis medicinal y plataformas en línea.