Terry Mendez, CEO von Safe Harbor Financial – Interview-Reihe

Da Cannabis-Unternehmen zu Multi-Millionen- und sogar Milliarden-Dollar-Unternehmen heranwachsen, ist es verständlicherweise von entscheidender Bedeutung, dass sie mit erfahrenen Finanzberatern zusammenarbeiten, um die vielen drängenden Fragen im Zusammenhang mit Finanzen und Bankwesen für Cannabis-Unternehmen zu klären. Ein solcher Berater, der detaillierte Beratung und Führung durch den schwierigen Prozess der Suche nach Finanzdienstleistungen für Cannabis-Unternehmen bietet, ist Terry Mendez, CEO von Safe Harbor Financial.

Welche Fächer haben Sie an der Wharton School studiert, und welche unternehmerischen Unternehmungen haben Sie während Ihres Studiums unternommen?

An der Wharton School habe ich ein Unternehmen namens “Budget Computer Technologies” gegründet, bei dem ich Computer aus meinem Wohnheim baute und an mehrere Campus im ganzen Land verteilte. Es war eine bedeutende Möglichkeit, zu lernen, was es bedeutet, ein Unternehmen zu führen, und bot mir die Chance, Fehler zu machen, als ich nicht viel zu verlieren hatte. Die größte Lektion, die ich gelernt habe, war, langfristige Verträge über Technologie zu vermeiden, damit man sich schneller anpassen kann. Außerdem sollte man College-Studenten nicht seine Telefonnummer geben, wie ich es getan habe, als ich ein Resident Advisor war. Man wird dann zum technischen Support rund um die Uhr.

Welche Themen wurden in den fortgeschrittenen Kursen behandelt, die Sie in angewandten Materialien, Statistik, Finanzen und Wirtschaft belegten? Das klingt nach ziemlich umfassenden Kursen.

Ich habe einen Bachelor of Science in Wirtschaftswissenschaften mit Schwerpunkt Rechnungswesen erworben. Mein Studium umfasste alles, von angewandten Materialien, bei denen ich Arbeiten über Materialien erstellte, die die Tarnkappentechnologie unterstützten, bis hin zu den Unterschieden in der Steuerpolitik zwischen Bob Dole und Bill Clinton und der Auswirkung der Entwicklung der Pariser Kanalisationssysteme auf die gesundheitliche Versorgung der Gesellschaft. Am wichtigsten war, dass ich lernte, schnell über ein breites Spektrum von Themen zu assimilieren und die Leistung eines Unternehmens oder einer Gemeinschaft tiefgreifend und kritisch zu bewerten.

Was waren Ihre regulären Aufgaben, als Sie bei Deloitte arbeiteten, und welche bemerkenswerten Projekte haben Sie während Ihrer Zeit bei dem Unternehmen durchgeführt? Angesichts der Größe von Deloitte als Unternehmen würde ich mir vorstellen, dass diese Projekte weitreichend und auch ziemlich teuer wären.

Ich war Teil der Technologie-, Medien- und Telekommunikationsgruppe in den New Yorker Büros, wo ich mich auf Technologie und Telekommunikation konzentrierte, insbesondere auf Satellitenkommunikation. Ich arbeitete mit Unternehmen zusammen, die “Momente, die zählen” oder Wendepunkte erlebten, die eine schnelle Transformation erforderten. Unternehmen wie Symbol Technologies, Computer Associates und Comverse Technologies hatten alle unglückliche Fälle von Exekutivbetrug, die einen Wendepunkt verursachten und eine Übergangsbetreuung erforderlich machten. Ich begleitete auch mehrere Unternehmen durch den Prozess der Börseneinführung. Ich genoss es besonders, mit dem Mittelstand zu arbeiten – diejenigen, die sich sehr darauf konzentrieren, die Welt zu verändern. 

Was war in die Prüfung und Beratungsdienstleistungen einbezogen, die Arrow Electronics (ARW ) anbot, und welche häufigen Probleme haben Sie während Ihrer Zeit in dieser Rolle beobachtet?

Ich war der Chief Audit Executive von mehr als 50 Ländern und engagierte mich mit Kunden und Lieferanten weltweit und positionierte mich, um den damals in den Ruhestand gehenden Chief Financial Officer potenziell zu ersetzen. Es war eine Zeit mit vielen Übernahmen für Arrow, und wir hatten ein Team, das alles von forensischer Analyse bis hin zur Einhaltung des Sarbanes-Oxley-Gesetzes überwachte. Die Quintessenz? Ich war überrascht, dass die gleichen Probleme, die ein kleines Unternehmen plagen, auch größere Unternehmen betreffen – sie haben nur mehr Ressourcen, um mit diesen Problemen umzugehen, wie z. B. unterschiedliche Finanzsysteme, Herausforderungen bei der Informationskommunikation, Herausforderungen bei der Anpassungsfähigkeit und dergleichen.

Was hat Sie ursprünglich an der Arbeit in der Cannabis-Industrie als Ganzes interessiert? Gab es bestimmte Branchen innerhalb der Industrie, in denen Sie eher arbeiten wollten als in anderen?

Cohn Reznick hat mich angesprochen, um mit einem ihrer Kunden zusammenzuarbeiten, um zu verstehen, warum sie kein Geld verdienten, obwohl der Preis pro Pfund über 2.000 $ lag. Wir identifizierten Bereiche mit Verbesserungspotenzial oder Transformation, lösten die Herausforderungen und drehten das Unternehmen um und ließen die Besitzer mit einem gesünderen Unternehmen zurück. Es war wirklich eine enorme Menge an harten Arbeit, aber die gleichen Strategien, die ich bei Deloitte angewendet habe, sind weitgehend auf verschiedene Branchen anwendbar. Man muss seine Kunden, Lieferanten, Wettbewerber, Bedrohungen und Alternativen verstehen.

Welche Fähigkeiten und Managementstile haben sich aus Ihren Erfahrungen in all den großen Unternehmen, bei denen Sie tätig waren, als am meisten übertragbar auf die Arbeit in der Cannabis-Industrie erwiesen?

Abgesehen von der Führung, die entscheidend ist, habe ich am meisten Transaktionsberatung genutzt, von der Unterstützung von Schulden- und Eigenkapitalplänen bis hin zur Übernahme und Veräußerung von Unternehmen, zur Kenntnis von Geschäftsbewertungstechniken, zur Kenntnis der Vorschriften für börsennotierte und private Unternehmen und zur forensischen Bewertung.

Wie würden Sie die Arbeit in der Cannabis-Industrie in Michigan beschreiben, und welche sind die Gesamtschwächen der Industrie? Und welche waren die häufigsten Probleme, mit denen die Industrie in Michigan konfrontiert war?

Michigan ist eine herausfordernde Situation, da es sich um einen Staat mit unbegrenzter Lizenz handelt und geografische Herausforderungen die Verteilungskapazitäten beeinträchtigen – und für diejenigen, die nicht vertikal integriert sind, besteht aufgrund des Preisdrucks und der steigenden Inputkosten ein enormer Druck.

Was hat Sie an der Arbeit für Safe Harbor Financial interessiert, und wie bietet Safe Harbor Finanzdienstleistungen für Cannabis-Unternehmen in einer Weise, die andere Finanzinstitute, insbesondere solche, die von der FDIC versichert sind, nicht können?

Das Kerngeschäft schützt das US-Bankensystem, indem es hochwertige Compliance-Dienstleistungen im Namen von lizenzierten und zugelassenen Banken und Kreditgenossenschaften erbringt; alles von Mobile-Banking bis hin zum Transfer von Geld zwischen Kunden, Mitarbeitern und Lieferanten. Wir haben in den letzten zehn Jahren 25 Milliarden Dollar an Einzahlungstransaktionen abgewickelt. Diese Informationen können – und sollten – in neue Geschäftskanäle einfließen. Durch Partnerschaften kann Safe Harbor nun ein vollständiges Angebot an Finanzdienstleistungen von Buchhaltung bis hin zu Prüfung und Beratung anbieten. Unsere aktuellen Partnerschaften haben bereits unsere Kreditmöglichkeiten erweitert, und wir konzentrieren uns laserartig auf die Reduzierung der Betriebskosten für unsere Cannabis-Kunden. Kein anderer Wettbewerber kann dies tun, weil wir das Vertrauen der Kunden aufbauen, das über ein Jahrzehnt aufgebaut wurde, tiefere Informationen über unsere Kunden haben und tiefere Branchenkenntnisse besitzen. Ich war CEO und CFO eines Multi-State-Operators (MSO) und eines Single-State-Operators (SSO) – was mir die Gelegenheit gab, Erfahrungen in jedem Aspekt dieses Geschäfts zu sammeln. Was mich begeistert, ist die Entwicklung von Bankdienstleistungen zu einer tatsächlichen Unterstützung unserer Kunden, um erfolgreicher zu sein.

Aus Ihrer Erfahrung in der Finanz- und Finanzdienstleistungsbranche, welche legislativen Schritte müssten unternommen werden, damit Cannabis-Unternehmen zuverlässig auf die derzeit verbotenen FDIC-versicherten Finanzdienstleistungen zugreifen können? Wäre eine Umklassifizierung von Cannabis durch die Bundesbehörden der einzige legislativen Schritt, der erforderlich wäre, oder gäbe es gesetzgebende Initiativen im Kongress oder Senat wie den SAFE Banking Act?   

Ihre Gelder sind sicher und durch die FDIC-Versicherung geschützt, dank der Finanzinstitute, die mit Safe Harbor zusammenarbeiten. Wenn Banken in den Raum kommen und wieder gehen, ist es die Aufgabe von Safe Harbor, sicherzustellen, dass Sie einen nachhaltigen Zugang zu Bankdienstleistungen bei Finanzinstituten haben, die sich zu diesem Bereich bekennen. Eine Umklassifizierung oder Legalisierung wird das Wachstum für unsere Kunden und damit für Safe Harbor vorantreiben. Der STATES ACT 2.0 ist die vernünftigste Lösung, da er die Macht an die Staaten überträgt, die bereits in regulatorische Rahmenbedingungen investiert haben, die ziemlich ausgereift sind. Der STATES ACT 2.0 behandelt den Zwischenstaatlichen Handel, bietet eine 280E-Steuererleichterung und ermöglicht es den aktuellen staatlichen Vorschriften, in Kraft zu bleiben, während er Finanzinstituten mehr Sicherheit bietet und damit möglicherweise die Anzahl der Finanzinstitute, die Cannabis-Unternehmen bedienen, erhöht. Unsere Kunden sind Finanzinstitute, und unsere Kunden sind Cannabis-Betreiber. Mehr Finanzinstitute bedeuten mehr Chancen für Safe Harbor.

Wenn eine groß angelegte Bundesreform für Cannabis erfolgt, sei es eine vollständige Umklassifizierung oder ein monumentales Gesetz wie der SAFE Banking Act, wie stellen Sie sich vor, dass diese Reform die Betriebsabläufe von Safe Harbor verändern wird?

In die Cannabis-Industrie zu investieren, wie sie ist, erfordert eine hohe Risikobereitschaft. Entweder wird die Regulierung die mit der Investition in die Cannabis-Industrie verbundenen Risiken verringern, den Deal-Fluss erhöhen, die Zinssätze senken und den Erfolg unserer Kunden, die ihre Erfolge bei unseren Finanzinstituten einzahlten, steigern. Alles, was den Erfolg unserer Kunden vorantreibt, möchten wir unterstützen und fördern. Heute gibt es bundesrechtlich legale Branchen wie Kryptowährungen oder Reisebüros, die Schwierigkeiten haben, mit den größten Institutionen zu banken. Unabhängig von den Vorschriften ist das Kerngeschäft der Compliance immer noch erforderlich, um das US-Bankensystem zu schützen. Die Vorschriften zur Bekämpfung von Geldwäsche (AML), das Bankgeheimnisgesetz (BSA) und die Vorschriften zur Identifizierung des Kunden (KYC) werden nicht so schnell verschwinden.

Vielen Dank, dass Sie sich uns angeschlossen haben, Terry! Für weitere Informationen über Safe Harbor Financial besuchen Sie bitte deren Website.