Terry Mendez, CEO de Safe Harbor Financial – Serie de entrevistas

A medida que las empresas de cannabis se convierten en empresas de millones y miles de millones de dólares, es comprensible que sea vital para ellas trabajar con asesores financieros experimentados en cuanto a los muchos asuntos apremiantes que rodean las finanzas y la banca para las empresas de cannabis. Uno de esos asesores que ofrece consultoría detallada y orientación a través del difícil proceso de que las empresas de cannabis encuentren servicios financieros es Terry Mendez, CEO de Safe Harbor Financial.

¿Qué materias estudió en la Wharton School, y qué empresas emprendedoras tuvo mientras aún estaba inscrito?

En Wharton comencé un negocio llamado “Budget Computer Technologies”, construyendo computadoras desde mi dormitorio y distribuyéndolas en varios campus de todo el país. Fue una forma significativa de aprender lo que significa dirigir un negocio y me brindó la oportunidad de cometer errores cuando no tenía mucho que perder. La lección más importante que aprendí fue mantenerme alejado de contratos a largo plazo en tecnología para poder adoptar cambios más rápido. Además, no darles a los estudiantes universitarios tu número de teléfono como lo hice cuando era asistente de residencia. Te convertirás en soporte técnico las 24 horas del día, los 7 días de la semana.

¿Qué temas se discutieron en los cursos avanzados que tomó en materiales aplicados, estadísticas, finanzas y economía? Esos parecen cursos bastante extensos.

Obtuve una Licenciatura en Ciencias en Economía con especialización en Contabilidad. Mi curso incluyó todo, desde materiales aplicados en los que hice trabajos sobre los materiales que respaldaban la tecnología furtiva, hasta las diferencias en la política fiscal entre Bob Dole y Bill Clinton, y el impacto que la evolución de los sistemas de alcantarillado de París tuvo en la salud de la sociedad. Lo más importante es que aprendí a asimilar rápidamente una amplia gama de temas y a evaluar críticamente el desempeño de una organización o comunidad.

¿Cuáles eran sus deberes regulares cuando trabajó con Deloitte, y qué proyectos notables trabajó mientras estuvo con la empresa? Dado el tamaño gigante de Deloitte como empresa, imagino que esos proyectos serían de gran alcance y también bastante costosos.

Formé parte del grupo de tecnología, medios y telecomunicaciones en las oficinas de Nueva York, donde me centré en tecnología y telecomunicaciones, particularmente en comunicaciones por satélite. Trabajé con empresas que experimentaban “momentos que importan” o puntos de inflexión que requerían una transformación rápida. Empresas como Symbol Technologies, Computer Associates y Comverse Technologies, cada una tuvo fraude ejecutivo desafortunado que causó un punto de inflexión y una necesidad de apoyo de transición. También llevé a varias empresas a través del proceso de oferta pública. Disfruté particularmente trabajar con el mercado intermedio, aquellos que se centran en cambiar el mundo.

¿Qué se incluyó en los servicios de auditoría y asesoramiento que Arrow Electronics (ARW ) ofreció, y qué problemas comunes observó durante su tiempo en ese rol?

Fui el ejecutivo de auditoría jefe de más de 50 países, involucrando a clientes y proveedores a nivel global y posicionándome para potencialmente reemplazar al director financiero que se jubilaba. Fue un período de gran actividad de adquisiciones para Arrow y teníamos un equipo que supervisaba todo, desde análisis forenses hasta cumplimiento de Sarbanes-Oxley. La moraleja: me sorprendió que los mismos problemas que afectan a una pequeña empresa también afectan a las empresas más grandes, solo que tienen más recursos para lidiar con los problemas como sistemas financieros dispares, desafíos de comunicación de información, desafíos para ser ágiles y similares.

¿Qué lo interesó inicialmente en trabajar en la industria del cannabis en general? ¿Había sectores específicos de la industria en los que quería trabajar más que otros!

Cohn Reznick se acercó a mí para asociarme con uno de sus clientes para ayudarlos a entender por qué no estaban ganando dinero cuando el precio por libra era superior a $2,000. Identificamos áreas con margen de mejora o transformación, resolvimos los desafíos y dimos la vuelta a la empresa y dejamos a los propietarios con una empresa más saludable. Fue un trabajo verdaderamente arduo, pero las mismas estrategias que utilicé con Deloitte se aplican ampliamente en múltiples industrias. Entender a tus clientes, tus proveedores, tu entorno competitivo, tus amenazas y tus alternativas.

A lo largo de todas las grandes empresas en las que ha trabajado, ¿cuáles diría que han sido las habilidades y estilos de gestión más transferibles al trabajar en la industria del cannabis?

Fuera del liderazgo, que es clave, he aprovechado más la asesoría transaccional, desde apoyar planes de deuda y acciones, adquirir y desinvertir empresas, comprender técnicas de valoración empresarial, conocimiento de regulaciones alrededor de empresas públicas y privadas y evaluaciones forenses.

¿Cómo describiría trabajar en la industria del cannabis de Michigan específicamente, y cuáles son las fortalezas generales de la industria? Y cuáles fueron los problemas más comunes que enfrentó la industria de Michigan?

Michigan es una situación desafiante dado que es un estado con licencia ilimitada y tiene desafíos geográficos que impactan las capacidades de distribución, y para aquellos que no están verticalmente integrados, hay una tremenda presión dada la compresión de precios junto con el aumento de los costos de entrada.

¿Qué lo atrajo sobre trabajar para Safe Harbor Financial, y cómo Safe Harbor proporciona servicios financieros a las empresas de cannabis de maneras que otras instituciones financieras, especialmente aquellas que están aseguradas por la FDIC, no pueden?

El negocio central protege el sistema bancario de EE. UU. al proporcionar servicios de cumplimiento de alta calidad en nombre de bancos y uniones de crédito licenciados y autorizados; desde banca móvil hasta mover dinero entre clientes, empleados y proveedores. Hemos procesado $25 mil millones en transiciones de depósito en la última década. Esta información puede, y debe, aprovecharse en nuevos canales de negocio. A través de asociaciones, Safe Harbor ahora puede ofrecer una suite completa de servicios financieros desde contabilidad hasta servicios de auditoría y asesoramiento. Nuestras asociaciones actuales ya han ampliado nuestras capacidades de préstamo y estamos enfocados en reducir el costo de operaciones para nuestros clientes de cannabis. Ningún competidor puede hacer esto porque reunimos la confianza del cliente construida durante una década, información profunda sobre nuestros clientes y habilidades operativas profundas de la industria. He sido CEO y CFO de un operador multistado (MSO) y un operador de un solo estado (SSO), lo que me ha brindado la oportunidad de ganar experiencia en todos los aspectos de este negocio. Lo que me emociona es el cultivo de más allá de la banca para ayudar a nuestros clientes a tener más éxito.

Desde su experiencia en finanzas y servicios financieros, ¿qué movimientos legislativos necesitarían completarse para que las empresas de cannabis puedan recibir servicios financieros asegurados por la FDIC de manera confiable? ¿Sería una reprogramación de la cannabis por las autoridades federales el único movimiento legislativo necesario, o habría legislación patrocinada en el Congreso o el Senado como la Ley de Banca Segura?

Sus fondos están seguros y protegidos por el seguro de la FDIC a través de las instituciones financieras que se asocian con Safe Harbor. A medida que los bancos entran y salen del espacio, es el trabajo de Safe Harbor asegurar que tenga acceso sostenible a servicios bancarios en instituciones financieras comprometidas con el espacio. La reprogramación o la legalización impulsarán el crecimiento de nuestros clientes y, por lo tanto, de Safe Harbor. El STATES ACT 2.0 es la solución más sensata, transfiriendo el poder a los estados que ya han invertido en marcos regulatorios bastante refinados. El STATES ACT 2.0 aborda el comercio interestatal, proporciona alivio fiscal 280E y permite que las regulaciones estatales actuales permanezcan en pie mientras brinda a las instituciones financieras más seguridad, lo que potencialmente amplía el número de instituciones financieras que bancan la cannabis. Nuestros clientes son instituciones financieras y nuestros clientes son operadores de cannabis. Más instituciones financieras significan más oportunidades para Safe Harbor.

Cuando ocurra una reforma federal a gran escala para la cannabis, ya sea una reprogramación federal completa o una pieza legislativa monumental como la Ley de Banca Segura, ¿cómo vislumbra que esta reforma a gran escala cambie las operaciones de Safe Harbor?

Invertir en cannabis como es requiere una alta tolerancia al riesgo. Cualquier regulación reducirá los riesgos asociados con invertir en cannabis, aumentará el flujo de tráfico, disminuirá las tasas de interés y impulsará el éxito de nuestros clientes que depositan su éxito en nuestras instituciones financieras. Cualquier cosa que impulse el éxito de nuestros clientes queremos apoyar y fomentar. Hoy en día, hay industrias legalmente federales desde criptomonedas hasta agentes de viajes que tienen dificultades para bancar con las instituciones más grandes. Independientemente de las regulaciones, el negocio central de cumplimiento sigue siendo necesario para salvaguardar el sistema bancario de EE. UU. Las regulaciones de Lucha contra el Blanqueo de Capitales (AML), la Ley de Secreto Bancario (BSA) y Conoce a tu Cliente (KYC) no desaparecerán pronto.

¡Gracias por unirse a nosotros, Terry! Para obtener más información sobre Safe Harbor Financial, visite su sitio web.