Terry Mendez, PDG de Safe Harbor Financial – Série d’entretiens

À mesure que les entreprises de cannabis deviennent des entreprises à millions, voire à milliards de dollars, il est compréhensible qu’il soit vital pour elles de travailler avec des conseillers financiers expérimentés concernant les nombreuses questions urgentes entourant la finance et la banque pour les entreprises de cannabis. L’un de ces conseillers qui offre à la fois des consultations détaillées et des conseils pour guider les entreprises de cannabis dans le processus difficile de recherche de services financiers est Terry Mendez, PDG de Safe Harbor Financial.

Quels sujets avez-vous étudiés à la Wharton School, et quels étaient certains de vos projets entrepreneuriaux alors que vous étiez encore inscrit?

À la Wharton, j’ai créé une entreprise appelée « Budget Computer Technologies », en construisant des ordinateurs depuis ma chambre de dortoir et en les distribuant à plusieurs campus à travers le pays. C’était un moyen significatif d’apprendre ce que signifiait diriger une entreprise et m’a offert la chance de faire des erreurs lorsque je n’avais pas grand-chose à perdre. La leçon la plus importante que j’ai apprise était de m’éloigner des contrats à long terme sur la technologie pour pouvoir adopter les changements plus rapidement. Et ne donnez pas votre numéro de téléphone aux étudiants de l’université comme je l’ai fait lorsque j’étais un RA. Vous deviendrez un support technique jour et nuit.

Quels sujets ont été discutés dans les cours avancés que vous avez suivis en matériaux appliqués, en statistiques, en finance et en économie? Ceux-ci semblent être des cours assez extensifs.

J’ai obtenu un baccalauréat en sciences économiques avec une concentration en comptabilité. Mon cursus comprenait tout, des matériaux appliqués où j’ai rédigé des documents sur les matériaux qui soutiennent la technologie furtive, jusqu’aux différences de politique fiscale entre Bob Dole et Bill Clinton, et l’impact de l’évolution des égouts de Paris sur la santé publique. Le plus important, j’ai appris à assimiler rapidement un éventail de sujets et à évaluer de manière approfondie et critique la performance d’une organisation ou d’une communauté.

Quelles étaient vos tâches régulières lorsque vous travailliez avec Deloitte, et quels étaient certains projets notables sur lesquels vous avez travaillé pendant votre séjour dans l’entreprise? Compte tenu de la taille géante de Deloitte en tant qu’entreprise, je suppose que ces projets devaient être à la fois très étendus et très coûteux.

J’étais partie du groupe technologie, médias et télécommunications de New York, où je me suis concentré sur la technologie et les télécommunications – en particulier les communications par satellite. J’ai travaillé avec des entreprises qui connaissaient des « moments qui comptent » ou des points d’inflexion qui nécessitaient une transformation rapide. Des entreprises comme Symbol Technologies, Computer Associates et Comverse Technologies, chacune avait une fraude exécutive malheureuse qui a causé un point d’inflexion et a nécessité un soutien de transition. J’ai également fait passer plusieurs entreprises au processus d’offre publique. J’ai particulièrement apprécié de travailler avec le marché intermédiaire – ceux qui sont hyper concentrés sur le changement du monde.

Qu’est-ce qui a été impliqué dans les services d’audit et de conseil que Arrow Electronics (ARW ) a offerts, et quels étaient certains problèmes courants que vous avez observés pendant votre séjour dans ce rôle?

J’étais le directeur de l’audit de plus de 50 pays, en engageant les clients et les fournisseurs à l’échelle mondiale et en me positionnant pour potentiellement remplacer le directeur financier à la retraite. C’était une période très acquisitive pour Arrow et nous avions une équipe qui supervisait tout, de l’analyse forensique à la conformité Sarbanes-Oxley. La conclusion ? J’ai été surpris que les mêmes problèmes qui affectent une petite entreprise affectent également les grandes entreprises – elles ont simplement plus de ressources pour faire face à ces problèmes comme des systèmes financiers disparates, des défis en matière de communication d’information, des défis pour être agile et ainsi de suite.

Qu’est-ce qui vous a initialement intéressé à travailler dans l’industrie du cannabis dans son ensemble? Y avait-il des secteurs spécifiques de l’industrie dans lesquels vous vouliez travailler plus que d’autres?

Cohn Reznick m’a approché pour partenarer avec l’un de leurs clients pour les aider à comprendre pourquoi ils ne gagnaient pas d’argent alors que le prix par livre était supérieur à 2 000 $. Nous avons identifié des domaines avec des possibilités d’amélioration ou de transformation, résolu les défis et transformé l’entreprise, laissant les propriétaires avec une entreprise plus saine. C’était vraiment beaucoup de travail acharné, mais les mêmes stratégies que j’ai utilisées avec Deloitte s’appliquent largement à plusieurs industries. Comprenez vos clients, vos fournisseurs, votre environnement concurrentiel, vos menaces et vos alternatives.

À travers toutes les grandes entreprises pour lesquelles vous avez travaillé, quels ont été les compétences et les styles de gestion les plus transférables lorsqu’il s’agit de travailler dans l’industrie du cannabis?

En dehors du leadership, qui est clé, j’ai le plus utilisé les conseils de transaction, tout ce qui va du soutien aux plans de dette et d’actions, à l’acquisition et à la vente d’entreprises, à la compréhension des techniques d’évaluation d’entreprise, à la connaissance des réglementations entourant les entreprises cotées en bourse et les entreprises privées, ainsi que les évaluations forensiques.

Comment décririez-vous le travail dans l’industrie du cannabis du Michigan en particulier, et quels sont les points forts globaux de l’industrie? Et quels étaient les problèmes les plus courants auxquels l’industrie du Michigan était confrontée?

Le Michigan est une situation difficile compte tenu du fait qu’il s’agit d’un État à licence illimitée et qu’il a des défis géographiques qui affectent les capacités de distribution – et pour ceux qui ne sont pas intégrés verticalement, il y a une énorme pression en raison de la compression des prix couplée à l’augmentation des coûts d’entrée.

Qu’est-ce qui vous a intéressé pour travailler pour Safe Harbor Financial, et comment Safe Harbor fournit-il des services financiers aux entreprises de cannabis de manière que d’autres institutions financières, en particulier celles qui sont assurées par la FDIC, ne peuvent pas le faire?

L’activité principale protège le système bancaire américain en fournissant des services de conformité de haute qualité au nom des banques et des caisses d’épargne agréées et agréées ; tout, de la banque mobile au transfert d’argent entre clients, employés et fournisseurs. Nous avons traité 25 milliards de dollars de transactions de dépôt au cours de la dernière décennie. Ces informations peuvent – et devraient – être exploitées dans de nouveaux canaux d’activité. Grâce à des partenariats, Safe Harbor peut maintenant offrir une gamme complète de services financiers, de la tenue de livres à des services d’audit et de conseil. Nos partenariats actuels ont déjà élargi nos capacités de prêt et nous nous concentrons sur la réduction du coût des opérations pour nos clients de cannabis. Aucun autre concurrent ne peut le faire car nous réunissons la confiance du client construite au cours d’une décennie, des informations approfondies sur nos clients et nous avons des compétences opérationnelles approfondies dans l’industrie. J’ai été le PDG et le DFC d’un exploitant à plusieurs États (MSO) et d’un exploitant à un seul État (SSO) – me donnant ainsi l’occasion de gagner de l’expérience dans tous les aspects de ce commerce. Ce qui m’excite, c’est la culture de l’entreprise au-delà de la banque pour vraiment aider nos clients à être plus performants.

À partir de votre expérience dans les services financiers, quels mouvements législatifs devraient être réalisés pour que les entreprises de cannabis puissent recevoir de manière fiable les services financiers actuellement interdits assurés par la FDIC?

Vos fonds sont en sécurité et protégés par l’assurance de la FDIC aujourd’hui, grâce aux institutions financières qui s’associent à Safe Harbor. Alors que les banques entrent et sortent de l’espace, il est de la responsabilité de Safe Harbor de s’assurer que vous avez un accès durable aux services bancaires dans des institutions financières engagées dans l’espace. La reclassification ou la légalisation stimulera la croissance de nos clients et donc de Safe Harbor. Le STATES ACT 2.0 est la solution la plus sensée, déplaçant ainsi le pouvoir vers les États qui ont déjà investi dans des cadres réglementaires assez raffinés. Le STATES ACT 2.0 aborde le commerce interétatique, fournit un soulagement fiscal 280E et permet aux réglementations étatiques actuelles de rester en vigueur tout en offrant aux institutions financières plus de sécurité, ce qui pourrait potentiellement élargir le nombre d’institutions financières qui banquent le cannabis. Nos clients sont des institutions financières et nos clients sont des opérateurs de cannabis. Plus d’institutions financières signifient plus d’opportunités pour Safe Harbor.

Lorsqu’une réforme fédérale à grande échelle pour le cannabis se produira, que ce soit une reclassification fédérale complète ou une législation monumentale comme la loi SAFE Banking, comment voyez-vous cette réforme à grande échelle changer les opérations de Safe Harbor?

Investir dans le cannabis tel qu’il est nécessite une tolérance au risque élevée. Soit la réglementation réduira les risques associés à l’investissement dans le cannabis, augmentera le flux de transactions, diminuera les taux d’intérêt et stimulera le succès de nos clients qui déposent leur succès avec nos institutions financières. Tout ce qui stimule le succès de nos clients, nous voulons le soutenir et l’encourager. Aujourd’hui, il existe des industries légalement fédérales, des crypto-monnaies aux agents de voyages, qui ont des difficultés à banquer avec les plus grandes institutions. Quelles que soient les réglementations, l’activité principale de conformité est toujours nécessaire pour protéger le système bancaire américain. Les réglementations Anti-Money Laundering (AML), Bank Secrecy Act (BSA) et Know Your Customer (KYC) ne disparaîtront pas bientôt.

Merci de nous avoir rejoint, Terry ! Pour plus d’informations sur Safe Harbor Financial, veuillez visiter son site Web.