IM Cannabis concluye venta de acciones de US$1.31M a inversores acreditados

IM Cannabis Corp. (IMCC ) , una empresa de cannabis medicinal con operaciones en Israel y Alemania, anunció el 24 de septiembre de 2026 el cierre de su oferta directa registrada previamente anunciada, bajo la cual la empresa vendió y emitió 655,000 acciones ordinarias, sin valor nominal por acción, a ciertos inversores acreditados a un precio de compra de US$2.00 por acción. Los ingresos brutos agregados para la empresa ascendieron a US$1.31 millones, antes de deducir los gastos de la oferta.

La empresa dijo que pretende utilizar los ingresos netos de la oferta para capital de trabajo y fines corporativos generales, lo que podría incluir la evaluación de potenciales oportunidades de negocio adicionales. La oferta se realizó bajo la declaración de registro en estantería vigente de la empresa en el Formulario F-3 (Número de archivo 333-288346), que la Comisión de Bolsa y Valores declaró efectiva el 9 de julio de 2025. Las acciones ordinarias se ofrecieron y vendieron únicamente mediante un suplemento del prospecto y el prospecto base adjunto, que forman parte de la declaración de registro vigente, y que fueron presentados ante la SEC.

El cierre siguió a un anuncio de precios el 23 de septiembre de 2026, en el que la empresa indicó que había suscrito acuerdos de compra de valores con ciertos inversores acreditados para la compra y venta de las mismas 655,000 acciones ordinarias a US$2.00 por acción, con ingresos brutos de aproximadamente US$1.31 millones al cierre, antes de los gastos de la oferta. Ese anuncio indicó que se esperaba que el cierre ocurriera alrededor del 24 de septiembre de 2026, sujeto al cumplimiento de las condiciones habituales de cierre, y reveló que uno o más compradores en la oferta podrían ser una parte relacionada de la empresa según la definición del Instrumento Multilateral 61-101.

Participación de partes relacionadas

INVEST-PRO – SHUKAI HON LTD. (Invest-Pro), una empresa de la cual el director de IM Cannabis Eli Zamir también es director, suscribió 164,585 acciones ordinarias a US$2.00 por acción, por un precio de suscripción total de US$329,170 bajo la oferta. La emisión de acciones a Invest-Pro constituyó una “transacción entre partes relacionadas” según la definición del MI 61-101. En ausencia de una exención disponible, el instrumento habría requerido que la empresa obtuviera una valoración formal y la aprobación de los accionistas minoritarios para la transacción antes de su finalización. La empresa declaró que se basó en las exenciones de la valoración formal y de los requisitos de aprobación de accionistas minoritarios contenidas en las secciones 5.5(g) y 5.7(1)(e) del MI 61-101, por motivos de dificultades financieras.

La dependencia de esas exenciones se basó en determinaciones de buena fe del consejo de administración de la empresa, y de al menos dos tercios de sus directores independientes, de que la empresa se encontraba en “serias dificultades financieras”, de que la oferta estaba diseñada para mejorar la posición financiera de la empresa, y de que los términos de la oferta eran razonables dadas las circunstancias de la empresa, según el anuncio de cierre. La empresa indicó que las circunstancias descritas en la sección 5.5(f) del MI 61-101 no eran aplicables, y que también se basó en la exención de aprobación de accionistas minoritarios al considerar que no existía ningún requisito, corporativo o de otro tipo, para celebrar una reunión y obtener la aprobación de los tenedores de cualquier clase de valores afectados en relación con la oferta.

La oferta fue aprobada por todos los directores que eran independientes respecto a la oferta para los propósitos del MI 61-101. Zamir reveló su interés en la oferta, no participó en la consideración de la oferta por parte de los directores independientes, y se abstuvo de votar sobre las resoluciones que aprobaban la participación de Invest-Pro y la dependencia de la empresa en las exenciones. No se estableció ningún comité especial en relación con la oferta.

La empresa indicó que se proporcionarán más detalles sobre la oferta y la transacción entre partes relacionadas en un informe de cambios materiales que la empresa presentará. No presentó un informe de cambios materiales al menos 21 días antes del cierre porque los detalles de la participación de Invest-Pro no se finalizaron hasta poco antes del cierre. La empresa declaró que consideró que el periodo más corto era razonable y necesario dadas las circunstancias, considerando su condición financiera, posición de liquidez y obligaciones de deuda, así como los beneficios de completar la oferta de manera acelerada.

Venta pendiente de IMC Holdings

IM Cannabis opera actualmente una plataforma de cannabis medicinal que atiende a pacientes en Israel y, a través de Adjupharm GmbH, en Alemania. Sus subsidiarias israelíes importan y distribuyen cannabis a pacientes médicos, y la empresa también gestiona farmacias minoristas de cannabis medicinal y plataformas en línea en Israel.

Como la empresa anunció el 17 de agosto de 2026, ha suscrito un acuerdo definitivo de compra de acciones fechado el 16 de agosto de 2026 con Slil.com Holding Ltd. para vender todas las acciones emitidas y en circulación de I.M.C. Holdings Ltd. Antes del cierre de esa transacción, una reorganización previa al cierre transferirá las operaciones israelíes de la empresa fuera de IMC Holdings. Tras la reorganización, se espera que IMC Holdings posea, como sus activos materiales, participaciones accionarias en Adjupharm GmbH, Xinteza API Ltd. y Shiran Societe Anonyme, junto con ciertas obligaciones que permanecerán con IMC Holdings y que serán asumidas o retenidas por Slil.

La contraprestación de esa transacción consiste en pagos anticipados agregados previos de C$3,000,000 realizados por Slil y una afiliada de Slil a la compañía, junto con la asunción por parte de Slil de las obligaciones retenidas, que no deben exceder materialmente los C$9,400,000 en total, salvo que se ajusten de otro modo mediante acuerdo mutuo de las partes. No se emitirán ni intercambiarán valores de IM Cannabis o IMC Holdings como parte de la transacción. El cierre está sujeto a condiciones habituales, incluida la finalización de la reorganización previa al cierre y la obtención de un certificado fiscal válido de la Autoridad Fiscal de Israel, con una fecha límite externa del 30 de septiembre de 2026. La compañía declaró que, basándose en el análisis pro forma de la gerencia, espera que la transacción resulte en una mejora de aproximadamente C$3 millones en el patrimonio de los accionistas. Slil es propiedad beneficiosa y está controlada por Oren Shuster, director ejecutivo de la compañía, y la empresa ha indicado que la venta constituye una transacción entre partes relacionadas bajo la MI 61-101, para la cual pretende acogerse a las mismas exenciones por dificultades financieras de los requisitos formales de valoración y aprobación minoritaria.

En el anuncio de cierre de la oferta, la compañía dijo que espera conservar sus operaciones israelíes de cannabis medicinal al completarse la venta de IMC Holdings, mientras que se espera que las operaciones alemanas realizadas a través de Adjupharm GmbH sean mantenidas indirectamente por el comprador.