James B. Mann, avocat chevronné en droit fiscal – Série d’entretiens

Lorsqu’il s’agit de sociétés de cannabis qui paient des impôts, les lois peuvent souvent être à la fois délicates et extrêmement coûteuses. En raison du statut de la cannabis en tant que substance contrôlée au niveau fédéral, le code fiscal de l’IRS 280E interdit finalement de nombreuses déductions fiscales régulières que les entreprises non-cannabis peuvent déclarer, parmi plusieurs autres problèmes répandus. Donc, même si le gouvernement fédéral considère les entreprises de cannabis essentiellement comme des fabricants de drogues illégales, ces mêmes entreprises sont taxées presque sans fin par ce même gouvernement. Pour une meilleure compréhension des nombreux problèmes liés à la fiscalité que les entreprises de cannabis rencontrent, mycannabis.com a eu le plaisir de s’entretenir avec James B. Mann, un avocat fiscal avec des décennies d’expérience considérable dans le domaine du droit fiscal.

Alors, quels sujets avez-vous initialement étudiés à l’Université Cornell, et quels organismes étudiants étiez-vous impliqué ? Comment ces organismes vous ont-ils préparé à la fois à un programme de MBA à Columbia et à la très prestigieuse Harvard Law School ?

J’ai fréquenté Cornell sur une bourse qui m’a obligé à vivre dans la Telluride House, une maison de bourse sur le campus, donc j’étais impliqué avec celle-ci. La plupart de mes colocataires sont allés faire des doctorats et sont devenus professeurs, mais je n’étais pas intéressé par l’enseignement, donc je suis allé à la faculté de droit. J’étais majeure en gouvernement, mais si je devais le refaire, je serais majeure en ornithologie (Cornell a un excellent département) car je continue d’être passionné par les oiseaux et non par le gouvernement.

Quels sujets/concepts liés à la finance et à la comptabilité votre programme de MBA à Columbia consistait-il principalement ? Quels sujets sont devenus les plus pertinents et les plus utiles tout au long de votre carrière ?

J’ai suivi de nombreux cours de comptabilité sur la façon de lire les états financiers et des sujets avancés comme la comptabilité des devises étrangères. Puisque le droit fiscal se déroule dans le cadre de la comptabilité financière générale, tous ces cours ont été utiles.

Quels domaines du droit vous avez-vous concentré sur pendant que vous fréquentiez la Harvard Law School ? Alors que vous fréquentiez une école de droit si renommée, aviez-vous jamais imaginé que vous deviendriez un expert en matière de lois fiscales sur le cannabis et un cabinet d’avocats dédié à cette section spécifique du droit fiscal ?

J’ai concentré mon attention sur le droit fiscal à la faculté de droit, mais j’ai également suivi des cours généraux de type commercial sur le droit des valeurs mobilières et le droit des sociétés. Le fait de travailler dans le cannabis ne m’a jamais vraiment traversé l’esprit.

Votre parcours professionnel, de votre emploi au ministère de la Justice à la direction d’un cabinet d’avocats spécialisé dans les lois fiscales sur le cannabis, est quite spécial. Quelles étaient vos tâches régulières pendant que vous travailliez avec un département gouvernemental si puissant, et quels compétences juridiques et professionnelles sont devenues les plus utiles pendant que vous dirigez le Bureau de la législation et de la politique ?

J’ai supervisé les avocats chargés de plaider les appels dans les cours d’appel fédérales (et j’ai plaidé certains cas moi-même). J’étais le lien entre le ministère de la Justice et le Congrès pour les questions fiscales et j’ai témoigné devant le Congrès. Apprendre à apprécier le point de vue du ministère de la Justice et de l’IRS a été incroyablement utile. Essayer de faire ce qui est juste en tant qu’avocat du ministère de la Justice est le meilleur emploi juridique que quiconque puisse avoir.

Comment les affaires et les dossiers traités par la Division fiscale du ministère de la Justice diffèrent-ils des autres divisions affiliées au ministère de la Justice ? Avant tout effort de légalisation, la Division fiscale devait-elle traiter des affaires illégales liées au cannabis ou des affaires importantes qui changent les précédents comme Edmondson v. Commissioner (1981) ?

Pendant mon séjour, la plupart des affaires fiscales liées à la drogue ont été initiées par la Division des enquêtes criminelles de l’IRS — à l’époque, Miami Vice était un grand succès et ils étaient tous habillés comme s’ils étaient dans l’émission. C’était l’apogée de la guerre contre la drogue et cela ressemble maintenant à l’histoire ancienne.

Quelles étaient vos tâches avec Societe Generale ? Et quels problèmes fiscaux pertinents Societe Generale et des sociétés similaires ont-elles rencontrés en matière d’investissement dans les énergies renouvelables ? Comment exactement l’énergie renouvelable est-elle « intensive en matière fiscale » ?

En tant que directeur général, j’étais le chef de la direction fiscale et de la dette pour l’Amérique du Nord et j’ai aidé à organiser des transactions financières complexes qui ont arbitré les différences dans les lois fiscales entre les différents pays. Les énergies renouvelables aux États-Unis ne sont pas économiquement viables sans subventions gouvernementales, y compris les crédits d’impôt, il était donc important de faire correspondre les projets avec des investisseurs qui pouvaient profiter du traitement fiscal favorable.

Qu’est-ce qui vous a inspiré à créer votre propre cabinet d’avocats après des décennies de travail pour des clients très haut de gamme, et pourquoi avez-vous décidé de vous spécialiser dans les lois fiscales entourant les entreprises de cannabis ?

J’ai été embauché pour être le chef du département fiscal d’un cabinet d’avocats qui avait des clients de cannabis, et il est devenu clair pour moi qu’il n’y avait pas tant d’avocats fiscaux de haut niveau dans l’industrie. Par exemple, aucun des cabinets d’avocats de Wall Street que j’ai utilisés en tant que banquier n’aurait rien à voir avec le cannabis. J’ai vu un besoin sur le marché et je l’ai comblé. En étant isolé pendant la COVID, il m’a été clair à quel point mon cabinet d’avocats me donnait peu de soutien tout en prenant une grande partie de mes revenus de facturation. J’ai également réalisé à quel point je ne manquais pas de mon trajet en métro de Brooklyn à Midtown Manhattan. Partir de mon propre chef a été facile.

Du point de vue juridique et fiscal, à quel point le Code fiscal 280E est-il préjudiciable ? Quels sont les effets d’entraînement les plus loin pour les entreprises de cannabis causés par ce code fiscal spécifique ?

La section 280E est un désastre pour l’industrie, et si rien ne change, je m’attends à ce que de nombreuses grandes entreprises de cannabis fassent faillite dans un avenir pas trop lointain. Les entreprises devront aller dans des procédures de réorganisation d’État incertaines et coûteuses car les tribunaux fédéraux des faillites n’accepteront pas les affaires de cannabis. Le refus général de déductions entraîne que les entreprises sont taxées sur des revenus qu’elles n’ont pas gagnés, ce qui est clairement injuste.

Sur le plan législatif, qu’est-ce qui devrait se passer pour que les entreprises de cannabis licenciées et conformes ne soient pas autant touchées par le Code fiscal 280E ? Une réévaluation au niveau fédéral devrait-elle avoir lieu, ou un projet de loi fédéral, tel que le SAFE Banking Act, devrait-il être adopté et promulgué ?

La section 280E doit être abrogée afin que l’industrie du cannabis soit taxée comme les autres industries. Une réévaluation serait un désastre puisque aucune entreprise de cannabis n’a un modèle économique qui ne consiste qu’à vendre du cannabis prescrit par des médecins, elles opéreraient donc toujours illégalement, et la DEA ne pourrait plus fermer les yeux. Une réévaluation peut également nécessiter des restrictions supplémentaires pour les entreprises de cannabis pour se conformer aux obligations de traité. Les défenseurs de la réévaluation ne semblent pas avoir réfléchi à cela, mais cela ne pose pas de problème puisque la réévaluation n’aura pas lieu bientôt. Le SAFE Banking sera utile à la marge, mais n’abordera pas les problèmes économiques fondamentaux.

Une fois que les entreprises de cannabis ne seront plus autant touchées par les nombreuses stipulations du Code fiscal 280E, comment prévoyez-vous que ces entreprises pourront enfin prospérer et évoluer ?

Puisque le cannabis est en fin de compte une industrie de biens de consommation conditionnés, je suppose qu’il sera comme l’industrie de la bière, avec une part de marché dominante de quelques grandes entreprises et un certain nombre de petites marques artisanales qui s’adressent à des marchés de niche.

Merci de vous joindre à nous, James ! Pour plus d’informations sur M. Mann et son cabinet d’avocats, veuillez visiter son site Web.