Ryan Freitas, Director de Ingresos de FundCanna – Serie de Entrevistas

Después de la reprogramación federal de la cannabis en los Estados Unidos, los profesionales y empresas de cannabis tienen muchas preguntas sobre cómo este cambio reformará las leyes prohibitivas que rodean los servicios bancarios y financieros para empresas que tienen contacto con la planta y empresas auxiliares. Debido a que este es un cambio tan amplio a nivel federal, los efectos de esta reforma en las leyes de cannabis y banca son aún impredecibles.

Para tener una comprensión más profunda de cómo las leyes de banca y finanzas para empresas de cannabis podrían cambiar, mycannabis.com tuvo el placer de hablar con Ryan Freitas, Director de Ingresos de FundCanna.

¿Qué temas estudiaste en la Universidad Estatal de San Diego, y cómo te prepararon mejor para tu carrera?

Asistí a la Universidad Estatal de San Diego y obtuve mi título en Trastornos de la Comunicación. Aunque puede que no parezca directamente relacionado con las finanzas comerciales o los préstamos de cannabis a primera vista, el programa en realidad me ayudó a construir muchas de las habilidades fundamentales que uso todos los días en el liderazgo empresarial.

El plan de estudios se centró mucho en la comunicación, la escucha activa, la resolución de problemas y la comprensión de cómo las personas procesan la información y toman decisiones. Esas habilidades han sido invaluables a lo largo de mi carrera, especialmente en el liderazgo de ventas, la gestión de relaciones y las asociaciones estratégicas.

Una gran parte de mi éxito a lo largo de los años ha venido de ser capaz de entender verdaderamente los desafíos de un cliente, comunicar soluciones de manera clara y construir confianza a largo plazo. Esa capacidad comenzó a desarrollarse durante mi tiempo en la SDSU.

¿Cuáles fueron tus primeros roles en tu carrera de gestión de capital, y ¿cuáles fueron las lecciones más valiosas que aprendiste durante tus primeros años?

Mi experiencia temprana en finanzas comenzó en el leasing de equipo y las finanzas comerciales en Five Point (FPH ) Capital, donde trabajé con pequeñas y medianas empresas en una amplia gama de industrias. Ese rol me enseñó los fundamentos de la prospección, la construcción de relaciones y la comprensión de cómo las empresas utilizan el capital para crecer.

Una de las lecciones más grandes que aprendí al principio fue que el acceso al capital puede cambiar completamente la trayectoria de una empresa. Muchos propietarios de empresas son operadores increíblemente talentosos, pero el momento del flujo de caja y los gastos de crecimiento pueden crear desafíos importantes. Aprender a estructurar soluciones alrededor de esas realidades fue fundamental.

También aprendí la importancia de la persistencia, la consistencia y la transparencia. En las finanzas, la confianza es todo. Los clientes quieren socios que sean honestos, receptivos y dispuestos a ayudarlos a navegar situaciones difíciles, no solo alguien que intenta cerrar una transacción.

¿Durante tus muchos años con National Funding, qué tipo de industrias y pequeñas empresas trabajaste más frecuentemente, y qué industrias suelen requerir más acceso a capital que otras?

En National Funding, trabajamos con una gama extremadamente diversa de pequeñas empresas, incluyendo restaurantes, empresas de construcción, empresas de transporte y camiones, prácticas médicas, minoristas, fabricantes, empresas automotrices y empresas de servicios.

Una de las cosas interesantes sobre las finanzas para pequeñas empresas es que la demanda de capital existe en casi todas las industrias, pero las razones pueden variar significativamente. Las empresas de construcción y transporte a menudo requerían cantidades más grandes de capital de trabajo debido a los costos de equipo, los ciclos de pago y los recibos retrasados. Los restaurantes y las empresas minoristas frecuentemente necesitaban capital para inventario, expansión o fluctuaciones estacionales.

Las industrias con altos gastos operativos o oportunidades de crecimiento rápido generalmente requerían acceso más consistente a la financiación. Lo que aprendí allí se traduce directamente en el cannabis hoy en día, porque muchos operadores de cannabis enfrentan esos mismos desafíos, pero a menudo con menos opciones de financiación disponibles para ellos.

Antes de tu papel en el equipo de FundCanna, ¿tenías alguna preocupación profesional por unirte a una empresa que trabaja tan directamente con empresas de cannabis?

En realidad, no tenía preocupaciones profesionales sobre entrar en el espacio de la cannabis. He sido durante mucho tiempo un defensor de la medicina de plantas, y estaba genuinamente ansioso por involucrarme en una industria que creía que estaba teniendo un impacto positivo en la vida de las personas.

A lo largo de mi carrera en el préstamo de SMB tradicional, no pude trabajar directamente con operadores de cannabis porque la mayoría de las instituciones financieras convencionales evitaban la industria por completo. FundCanna proporcionó la plataforma que había estado buscando: una oportunidad de combinar mi experiencia en finanzas comerciales con una industria que estaba apasionado por apoyar.

Una vez que me sumergí más en el espacio y pasé tiempo conociendo a los operadores, mi convicción solo creció más fuerte. Me di cuenta de que estos son empresarios legítimos que dirigen empresas altamente sofisticadas en una de las industrias de más rápido crecimiento en el país.

Lo que más me llamó la atención fue cómo estas empresas estaban subatendidas desde una perspectiva financiera. Muchos operadores tenían un acceso limitado a la banca tradicional o al capital institucional a pesar de dirigir empresas rentables y cumplidoras. Eso creó una gran oportunidad para prestamistas responsables como FundCanna para intervenir y proporcionar soluciones financieras reales.

¿Cuáles son los problemas más grandes que las empresas de cannabis enfrentan cuando intentan recibir financiación, y ¿el política federal anterior sobre la cannabis causó problemas significativos?

El mayor desafío que enfrentan las empresas de cannabis es la falta de acceso a la banca tradicional causada por la desconexión entre la legalización estatal y la regulación federal. Incluso los operadores de cannabis más exitosos han luchado históricamente para obtener los mismos productos de financiación disponibles para empresas en otras industrias.

Eso crea varios problemas downstream, incluyendo opciones de préstamo limitadas, costos de capital más altos, relaciones bancarias restringidas y dificultades para escalar operaciones de manera eficiente.

La incertidumbre de la política federal ha jugado un papel en ese entorno. Muchas instituciones financieras tradicionales han permanecido cautas porque la cannabis sigue siendo ilegal a nivel federal, incluso en estados con mercados regulados maduros. Esa incertidumbre limitó la participación institucional y redujo la disponibilidad general de capital.

Como resultado, las empresas de cannabis a menudo tuvieron que recurrir a prestamistas privados, empresas de financiación alternativa o estructuras de inversión altamente diluidas para financiar el crecimiento.

¿Cómo proporciona FundCanna un mejor acceso a oportunidades de capital de calidad para las empresas de cannabis que de otra manera probablemente no tendrían acceso a ellas?

FundCanna se creó específicamente para comprender la industria de la cannabis y los desafíos únicos que enfrentan los operadores. Los prestamistas tradicionales a menudo evalúan las empresas de cannabis utilizando suposiciones o modelos de riesgo obsoletos que no reflejan con precisión las realidades de la industria.

Nuestro enfoque es diferente porque nos centramos en el rendimiento real y la salud operativa de la empresa. Entendemos el panorama de cumplimiento, la dinámica del mercado y los desafíos operativos que las empresas de cannabis navegan a diario.

Esos conocimientos específicos de la industria nos permiten proporcionar soluciones de financiación más rápidas y flexibles adaptadas a los operadores de cannabis. En muchos casos, nuestros clientes obtienen acceso a oportunidades de capital que no recibirían a través de canales financieros convencionales.

Al igual que es importante, nos esforzamos por ser socios a largo plazo, no prestamistas transaccionales. Queremos ayudar a las empresas a crecer de manera sostenible y posicionarse para el éxito a largo plazo.

¿Cómo tienen que alterarse los servicios que ofrece FundCanna según el estado en el que se encuentre el cliente potencial, y ¿algunos estados son más difíciles para que las empresas reciban financiación que otros?

La cannabis sigue siendo una industria altamente específica del estado, por lo que cada mercado opera de manera ligeramente diferente desde una perspectiva regulatoria y operativa. Las estructuras de licencia, la fiscalidad, los requisitos de cumplimiento, la madurez del mercado y la dinámica competitiva pueden variar significativamente de estado a estado.

Debido a eso, las estrategias de underwriting y financiación a menudo necesitan personalizarse según la ubicación y las condiciones del mercado del operador. Los mercados maduros pueden tener más competencia y márgenes más ajustados, mientras que los mercados más nuevos pueden ofrecer oportunidades de crecimiento más fuertes, pero con riesgos operativos diferentes.

Algunos estados son definitivamente más desafiantes que otros cuando se trata de financiación. Los mercados con regulaciones inestables, impuestos excesivos o problemas de sobreoferta pueden crear obstáculos adicionales para los operadores y los prestamistas por igual.

Nuestro equipo dedica mucho tiempo a comprender esas diferencias a nivel estatal para que podamos estructurar la financiación de manera responsable y efectiva para cada cliente.

¿Cuáles son algunas formas significativas y importantes en que el capital proporcionado a través de FundCanna ha sido utilizado por tus clientes, y ¿cómo han utilizado esos fondos para asegurar su éxito?

Hemos visto a los clientes utilizar el capital de diversas maneras impactantes, dependiendo de dónde se encuentren en su ciclo de crecimiento.

Algunos operadores utilizan la financiación para expandir la capacidad de cultivo, abrir nuevas ubicaciones minoristas, comprar equipo, aumentar el inventario o mejorar la infraestructura operativa. Otros utilizan el capital de trabajo para estabilizar el flujo de caja, gestionar la nómina o navegar períodos de crecimiento rápido.

Una de las cosas más importantes que el capital puede hacer por una empresa de cannabis es crear flexibilidad operativa. En una industria con acceso limitado a la banca y regulaciones en evolución, tener acceso confiable al capital puede ayudar a los operadores a tomar decisiones estratégicas sin reaccionar constantemente a las limitaciones de flujo de caja a corto plazo.

Las empresas que tienden a tener éxito a largo plazo son aquellas que utilizan el capital de manera estratégica, no solo para la supervivencia, sino para mejorar la eficiencia, fortalecer las operaciones y posicionarse para un crecimiento sostenible.

¿Crees que la reprogramación federal de la cannabis resolverá los problemas relacionados con el capital que enfrentan las empresas de cannabis, y si es así, ¿cómo?

Creo que la reprogramación federal sería un paso importante hacia adelante para la industria de la cannabis, particularmente en lo que respecta a la fiscalidad, la claridad regulatoria y el entorno empresarial en general. Sin embargo, no creo que resuelva todos los desafíos relacionados con el capital de la noche a la mañana.

Una de las cosas que mi experiencia en el préstamo de SMB tradicional me enseñó es que incluso las empresas que operan en industrias que nunca han sido ilegales a nivel federal han luchado históricamente para acceder a la financiación bancaria. Siempre ha habido una brecha de financiación significativa para las pequeñas y medianas empresas en general, y no necesariamente espero que la cannabis se convierta en una excepción simplemente porque se produce una reprogramación.

Lo que creo que sucederá es que el capital institucional puede sentirse más cómodo al entrar en el espacio. Sin embargo, no creo que la mayoría de los bancos comiencen a prestar directamente a los operadores de cannabis a gran escala, especialmente para transacciones más pequeñas. La realidad es que la concesión de préstamos más pequeños requiere una cantidad significativa de capital humano, tiempo, servicio y costos de cumplimiento. Muchas instituciones financieras simplemente no están interesadas en desplegar préstamos de menos de $500,000 a operadores individuales.

En su lugar, creo que los bancos y los grupos institucionales probablemente preferirán proporcionar instalaciones de capital más grandes a empresas de financiación especializada como FundCanna. Desde su perspectiva, es más eficiente desplegar decenas de millones de dólares a una plataforma de préstamos experimentada en lugar de gestionar y prestar servicio a miles de empresas de cannabis individuales directamente.

Ese es el lugar donde las empresas como FundCanna pueden seguir desempeñando un papel importante. Entendemos a los operadores, las complejidades de la industria y cómo desplegar capital de manera responsable en un mercado que todavía requiere una concesión de préstamos especializada y experiencia.

¿Cómo planea FundCanna expandirse junto con la industria de la cannabis estadounidense en esta nueva era posterior a la reprogramación?

El objetivo de FundCanna es seguir creciendo junto con la industria, manteniéndose enfocado en lo que hacemos mejor: proporcionar soluciones financieras específicas de la cannabis respaldadas por una profunda experiencia en la industria.

A medida que el mercado evoluciona, esperamos seguir expandiendo nuestras ofertas de productos, fortaleciendo las asociaciones estratégicas y aprovechando la tecnología para crear una experiencia de financiación más fluida para los operadores en todo el país.

También creemos que la industria seguirá madurando significativamente en los próximos años. A medida que sucede, los operadores necesitarán cada vez más socios financieros sofisticados que comprendan tanto las finanzas comerciales tradicionales como las realidades únicas de la cannabis.

Es ahí donde creemos que FundCanna está posicionada para agregar valor a largo plazo. Nuestro enfoque no se centra solo en la financiación del crecimiento hoy, sino en ayudar a construir una industria de la cannabis más fuerte y sostenible en general.

Gracias por unirte a nosotros, Ryan. Para obtener más información sobre FundCanna, visite su sitio web.