Ryan Freitas, directeur des revenus de FundCanna – Série d’entretiens

Suite à la reclassification fédérale du cannabis aux États-Unis, les professionnels et les entreprises du cannabis ont de nombreuses questions sur la façon dont cette réforme va changer les lois prohibitives entourant les services bancaires et financiers pour les entreprises qui touchent aux plantes et les entreprises connexes. Puisque ce changement est si important au niveau fédéral, les effets de cette réforme sur les lois du cannabis et les services bancaires financiers sont encore imprévisibles.

Pour mieux comprendre comment les lois bancaires et financières pour les entreprises de cannabis pourraient changer, mycannabis.com a eu le plaisir de discuter avec Ryan Freitas, directeur des revenus de FundCanna.

Quels sujets avez-vous étudiés à San Diego State, et comment vos études vous ont-elles mieux préparé pour votre carrière?

J’ai fréquenté l’Université d’État de San Diego et j’ai obtenu mon diplôme en troubles de la communication. Même si cela ne semble pas directement lié au financement commercial ou au prêt de cannabis à première vue, le programme a en fait aidé à construire de nombreuses compétences fondamentales que j’utilise chaque jour dans le leadership commercial.

Les cours se sont concentrés lourdement sur la communication, l’écoute active, la résolution de problèmes et la compréhension de la façon dont les gens traitent l’information et prennent des décisions. Ces compétences ont été inestimables tout au long de ma carrière, en particulier dans le leadership des ventes, la gestion des relations et les partenariats stratégiques.

Une grande partie de mon succès au fil des ans est due à ma capacité à vraiment comprendre les défis d’un client, à communiquer des solutions clairement et à établir une confiance à long terme. Cette capacité s’est développée pendant mon séjour à SDSU.

Quels étaient vos premiers rôles dans votre carrière de gestion de capital, et quels étaient les leçons les plus précieuses que vous avez apprises pendant vos premières années?

Mon expérience précoce dans la finance a commencé dans la location d’équipement et la finance commerciale chez Five Point (FPH ) Capital, où j’ai travaillé avec de petites et moyennes entreprises dans une large gamme d’industries. Ce rôle m’a enseigné les fondements de la prospection, de la construction de relations et de la compréhension de la façon dont les entreprises utilisent le capital pour grandir.

L’une des plus grandes leçons que j’ai apprises tôt était que l’accès au capital peut complètement changer la trajectoire d’une entreprise. De nombreux propriétaires d’entreprises sont des opérateurs incroyablement talentueux, mais la synchronisation des flux de trésorerie et les dépenses de croissance peuvent créer de grands défis. Apprendre à structurer des solutions autour de ces réalités a été crucial.

J’ai également appris l’importance de la persévérance, de la constance et de la transparence. Dans la finance, la confiance est tout. Les clients veulent des partenaires qui sont honnêtes, réactifs et prêts à les aider à naviguer dans des situations difficiles, et non simplement quelqu’un qui essaie de conclure une transaction.

Pendant vos nombreuses années chez National Funding, quels types d’industries et de petites entreprises avez-vous/avez-vous le plus souvent travaillé? Quelles industries ont généralement besoin de plus d’accès au capital que les autres?

Chez National Funding, nous avons travaillé avec une gamme extrêmement diverse de petites entreprises, notamment des restaurants, des sociétés de construction, des entreprises de camionnage et de transport, des cabinets médicaux, des détaillants, des fabricants, des entreprises automobiles et des entreprises de services.

L’une des choses intéressantes de la finance des petites entreprises est que la demande de capital existe dans presque toutes les industries, mais les raisons peuvent varier considérablement. Les entreprises de construction et de transport ont souvent nécessité des montants plus importants de capital de roulement en raison des coûts d’équipement, des cycles de paie et des retards de paiement. Les restaurants et les entreprises de détail ont fréquemment eu besoin de capital pour les stocks, l’expansion ou les fluctuations saisonnières.

Les industries avec des frais d’exploitation élevés ou des opportunités de croissance rapides ont généralement nécessité un accès plus constant au financement. Ce que j’ai appris là se traduit directement dans le cannabis aujourd’hui, car de nombreux opérateurs de cannabis font face aux mêmes défis, mais souvent avec moins d’options de financement disponibles pour eux.

Auparavant, dans votre rôle au sein de l’équipe de FundCanna, aviez-vous des préoccupations professionnelles à rejoindre une entreprise qui travaille directement avec des entreprises de cannabis?

Je n’ai pas eu de préoccupations professionnelles à entrer dans l’espace du cannabis. J’ai toujours été un défenseur de la médecine végétale, et j’étais réellement impatient de me lancer dans une industrie que je croyais avoir un impact positif sur la vie des gens.

Au cours de ma carrière dans le prêt aux PME traditionnel, je n’ai pas pu travailler directement avec les opérateurs de cannabis, car la plupart des institutions financières conventionnelles ont évité l’industrie dans son ensemble. FundCanna a fourni la plate-forme que j’avais recherchée – une opportunité de combiner mon expérience en finance commerciale avec une industrie que je suis passionné de soutenir.

Une fois que je me suis plongé plus profondément dans l’espace et que j’ai passé du temps à rencontrer des opérateurs, ma conviction n’a fait que grandir. J’ai rapidement réalisé que ces entreprises sont des entreprises légitimes dirigées par des entrepreneurs très sophistiqués dans l’une des industries à la croissance la plus rapide du pays.

Ce qui m’a le plus frappé, c’est à quel point ces entreprises étaient mal servies sur le plan financier. De nombreux opérateurs avaient un accès limité aux services bancaires traditionnels ou au capital institutionnel, malgré la direction d’entreprises génératrices de revenus et conformes. Cela a créé une grande opportunité pour des prêteurs responsables comme FundCanna de fournir de véritables solutions financières.

Quels sont les plus grands défis que les entreprises de cannabis rencontrent généralement lorsqu’elles tentent d’obtenir un financement en capital? La politique fédérale précédente sur le cannabis a-t-elle causé des problèmes importants?

Le plus grand défi que les entreprises de cannabis rencontrent est le manque d’accès aux services bancaires traditionnels en raison de la déconnexion entre la légalisation des États et la réglementation fédérale. Même les opérateurs de cannabis très performants ont historiquement lutté pour obtenir les mêmes produits de financement disponibles pour les entreprises d’autres industries.

Cela crée plusieurs problèmes en aval, notamment des options de prêt limitées, des coûts de capital plus élevés, des relations bancaires restreintes et des difficultés à mettre à l’échelle les opérations de manière efficace.

L’incertitude de la politique fédérale a certainement joué un rôle dans cet environnement. De nombreuses institutions financières traditionnelles sont restées prudentes parce que le cannabis est toujours illégal au niveau fédéral, même dans les États avec des marchés réglementés matures. Cette incertitude a limité la participation institutionnelle et a réduit la disponibilité globale de capital.

En conséquence, les entreprises de cannabis ont souvent dû s’appuyer sur des prêteurs privés, des sociétés de financement alternatif ou des structures d’investissement très dilutives pour financer leur croissance.

Comment FundCanna fournit-elle un meilleur accès à des opportunités de capital de qualité pour les entreprises de cannabis qui n’auraient probablement pas accès à celles-ci autrement?

FundCanna a été créé spécifiquement pour comprendre l’industrie du cannabis et les défis uniques auxquels les opérateurs sont confrontés. Les prêteurs traditionnels évaluent souvent les entreprises de cannabis en utilisant des hypothèses ou des modèles de risque obsolètes qui ne reflètent pas avec précision les réalités de l’industrie.

<p Notre approche est différente car nous nous concentrons sur les performances réelles et la santé opérationnelle de l'entreprise. Nous comprenons le paysage de la conformité, la dynamique du marché et les défis opérationnels que les entreprises de cannabis naviguent quotidiennement.

Ces connaissances spécifiques à l’industrie nous permettent de fournir des solutions de financement plus rapides et plus flexibles adaptées aux opérateurs de cannabis. Dans de nombreux cas, nos clients ont accès à des opportunités de capital qu’ils ne recevraient probablement pas par les canaux financiers conventionnels.

Juste autant important, nous visons à être des partenaires à long terme, et non des prêteurs transactionnels. Nous voulons aider les entreprises à grandir de manière durable et à se positionner pour le succès à long terme.

Comment les services que FundCanna propose-t-ils doivent-ils être modifiés en fonction de l’État dans lequel se trouve le client potentiel? Certains États sont-ils plus difficiles pour les entreprises à recevoir un financement que d’autres?

Le cannabis est toujours une industrie très spécifique à l’État, donc chaque marché fonctionne différemment d’un point de vue réglementaire et opérationnel. Les structures de licence, la fiscalité, les exigences de conformité, la maturité du marché et la dynamique concurrentielle peuvent varier considérablement d’un État à l’autre.

En raison de cela, les stratégies de souscription et de financement doivent souvent être personnalisées en fonction de l’emplacement et des conditions du marché de l’opérateur. Les marchés matures peuvent avoir plus de concurrence et des marges plus faibles, tandis que les nouveaux marchés peuvent offrir des opportunités de croissance plus fortes mais comporter des risques opérationnels différents.

Certains États sont définitivement plus difficiles que d’autres lorsqu’il s’agit de financement. Les marchés avec des réglementations instables, une fiscalité excessive ou des problèmes de surapprovisionnement peuvent créer des obstacles supplémentaires pour les opérateurs et les prêteurs.

Notre équipe consacre beaucoup de temps à comprendre ces différences au niveau de l’État afin que nous puissions structurer le financement de manière responsable et efficace pour chaque client.

Quelles sont certaines des façons les plus importantes et les plus significatives dont le capital fourni via FundCanna a été utilisé par vos clients? Comment ont-ils utilisé ces fonds pour assurer leur succès?

Nous avons vu les clients utiliser le capital de diverses manières, en fonction de leur cycle de croissance.

Certains opérateurs utilisent le financement pour étendre leur capacité de culture, ouvrir de nouveaux points de vente, acheter de l’équipement, augmenter les stocks ou améliorer les infrastructures opérationnelles. D’autres utilisent le capital de roulement pour stabiliser les flux de trésorerie, gérer la paie ou naviguer dans les périodes de croissance rapide.

L’une des choses les plus importantes que le capital peut faire pour une entreprise de cannabis est de créer une flexibilité opérationnelle. Dans une industrie avec un accès limité aux services bancaires et des réglementations en évolution, avoir un accès fiable au capital peut aider les opérateurs à prendre des décisions stratégiques sans réagir constamment aux contraintes de trésorerie à court terme.

Les entreprises qui réussissent à long terme sont celles qui utilisent le capital de manière stratégique, et non seulement pour survivre, mais pour améliorer l’efficacité, renforcer les opérations et se positionner pour une croissance durable.

Pensez-vous que la reclassification fédérale du cannabis résoudra les problèmes liés au capital que les entreprises de cannabis rencontrent? Si oui, comment?

Je crois que la reclassification fédérale serait un grand pas en avant pour l’industrie du cannabis, en particulier en ce qui concerne la fiscalité, la clarté réglementaire et l’environnement commercial global. Cependant, je ne pense pas que cela résoudra tous les défis liés au capital du jour au lendemain.

Une chose que mon expérience dans le prêt aux PME traditionnel m’a enseignée est que même les entreprises qui opèrent dans des industries qui n’ont jamais été illégales au niveau fédéral ont historiquement lutté pour accéder au financement bancaire. Il y a toujours eu un écart de financement important pour les petites et moyennes entreprises en général, et je ne m’attends pas nécessairement à ce que le cannabis devienne une exception simplement parce que la reclassification se produit.

Je pense que ce qui se produira, c’est que le capital institutionnel pourra devenir plus à l’aise pour entrer dans l’espace. Cependant, je ne pense pas que la plupart des banques commenceront soudainement à prêter directement aux opérateurs de cannabis à grande échelle, en particulier pour les transactions plus petites. La réalité est que la souscription de petites transactions nécessite des coûts de capital humain, de temps, de service et de conformité importants. De nombreuses institutions financières ne sont simplement pas intéressées à déployer des prêts de moins de 500 000 $ à des opérateurs individuels.

À la place, je pense que les banques et les groupes institutionnels préféreront probablement fournir des installations de capital plus importantes à des sociétés de financement spécialisées comme FundCanna. De leur point de vue, il est plus efficace de déployer des dizaines de millions de dollars à une plate-forme de prêt expérimentée plutôt que de gérer et de servir des milliers d’entreprises de cannabis individuelles directement.

C’est là que les entreprises comme FundCanna peuvent continuer à jouer un rôle important. Nous comprenons les opérateurs, les nuances de l’industrie et la façon de déployer le capital de manière responsable sur un marché qui nécessite encore une souscription et une expertise spécialisées.

Comment FundCanna prévoit-elle d’élargir son activité aux côtés de l’industrie du cannabis américaine dans cette nouvelle ère post-reclassification?

L’objectif de FundCanna est de continuer à grandir aux côtés de l’industrie en restant concentré sur ce que nous faisons le mieux : fournir des solutions financières spécifiques au cannabis, appuyées par une expertise approfondie de l’industrie.

À mesure que le marché évolue, nous nous attendons à continuer à élargir nos offres de produits, à renforcer les partenariats stratégiques et à utiliser la technologie pour créer une expérience de financement plus fluide pour les opérateurs à l’échelle nationale.

Nous croyons également que l’industrie continuera à mûrir de manière significative au cours des prochaines années. À mesure que cela se produit, les opérateurs auront de plus en plus besoin de partenaires financiers sophistiqués qui comprennent à la fois la finance commerciale traditionnelle et les réalités uniques du cannabis.

C’est là que nous croyons que FundCanna est positionnée pour ajouter de la valeur à long terme. Notre objectif n’est pas seulement de financer la croissance d’aujourd’hui, mais d’aider à construire une industrie du cannabis plus forte et plus durable dans son ensemble.

Merci de nous avoir rejoint, Ryan! Pour plus d’informations sur FundCanna, veuillez visiter son site Web.