Affaires
Vireo Growth obtient un prêt de 60 millions de dollars pour les installations de New York et de Floride
Ajouter MyCannabis.com à vos sources préférées sur Google
Vireo Growth Inc. a annoncé le 5 octobre 2026 que cinq filiales ont conclu un financement immobilier de US$60 million avec une banque commerciale américaine et un prêteur institutionnel, garanti par les installations de culture et de production de cannabis de la société à Johnstown, New York, et Palatka, Floride.
Les emprunteurs sont Vireo Property Holdings LLC, Vireo Property Holdings New York LLC, Vireo Property Holdings Florida LLC, 256 County Route 117 Perth LLC et 160 Comfort Road LLC, chacune étant une société à responsabilité limitée du Delaware et collectivement définies dans l’annonce comme l’Emprunteur. La société n’a pas nommé le prêteur. Vireo, basé à Minneapolis, est coté à la CSE sous le symbole VREO et à l’OTCQX sous VREOF.
Environ US$49 million du produit du financement sont utilisés pour refinancer la dette senior existante contractée dans le cadre de l’option d’achat précédemment annoncée de la société pour l’installation de Johnstown. Environ US$11 million du produit sont utilisés pour financer l’acquisition de l’installation de Palatka.
Vireo a décrit l’installation de Palatka comme un actif de culture et de production important soutenant ses opérations Green Dragon et comme un élément clé de sa stratégie visant à accroître son échelle et à renforcer sa plateforme intégrée verticalement en Floride. L’installation était auparavant louée à Rainbow Palatka FL LLC. Dans le cadre de l’acquisition, le bail existant avec Rainbow sera résilié et un nouveau bail avec Green Dragon Florida LLC, une filiale de Vireo, sera conclu.
Conditions du prêt et garanties
Le prêt de US$60 million porte un taux d’intérêt de 8,5 % par an et arrive à échéance le 2 avril 2034. Le prêt est garanti par une hypothèque de premier rang sur les biens de Johnstown et Palatka ainsi que par un nantissement de premier rang des intérêts de participation de chacune des entités suivantes : Vireo Health Inc., filiale en pleine propriété de Vireo, Vireo Property Holdings LLC, Vireo Property Holdings New York LLC et Vireo Property Holdings Florida LLC, dans leurs filiales respectives constituant l’Emprunteur. Le prêt est en outre garanti par une sûreté portant sur la quasi-totalité des biens personnels des Emprunteurs et des autres parties au prêt et est soumis aux conditions et termes habituels.
“Cette facilité de crédit de $60 million représente une étape importante pour Vireo et soutient directement nos plans de croissance stratégique,” a déclaré Tyson Macdonald, directeur financier de Vireo Growth. “La facilité comporte un taux d’intérêt de 8,5 %, parmi les taux les plus attractifs du secteur du cannabis, et reflète la solidité de notre activité ainsi que l’accès continu au capital institutionnel alors que nous mettons en œuvre notre stratégie de croissance. Nous nous réjouissons de travailler avec le prêteur en tant que partenaire bancaire à long terme pour nos futurs besoins de financement.”
Vireo a indiqué que des informations complémentaires concernant le financement ainsi que ses conditions matérielles seront incluses dans les dépôts réglementaires de la société.
Achat antérieur de Johnstown et facilité de crédit
La dette senior refinancée a été contractée dans le cadre de l’option d’achat de l’installation de Johnstown, une transaction que Vireo a détaillée dans une 26 mai 2026, annonce. Dans ce communiqué, la société a indiqué que sa filiale 256 County Route 117 Perth LLC avait finalisé l’acquisition des locaux situés au 256 County Route 117 à Perth, New York, site de l’installation de Johnstown de Vireo, une installation de culture et de production de cannabis de 389 000 pieds carrés précédemment louée à IIP-NY 2 LLC, filiale d’Innovative Industrial Properties Inc. (IIPR ) Vireo a acquis la propriété après avoir exercé une option d’achat contenue dans un bail entre Vireo Health of New York LLC, en tant que locataire, et IIP, en tant que bailleur.
Le prix d’achat de la propriété était de US$88,5 million. En vertu d’un accord d’achat entre l’acheteur et IIP daté du 26 mai 2026, IIP a fourni un financement vendeur d’un montant principal de US$49 million via une note portant un taux d’intérêt de 15 % par an, arrivant à échéance le 25 mai 2027 et soumise à deux options de prolongation d’un an chacune. La note vendeur est garantie par une hypothèque de premier rang sur la propriété et est garantie par Vireo Growth. Le solde du prix d’achat, ainsi que les frais de clôture, ont été financés par un prêt de $41,0 million de Chicago Atlantic Financial Services LLC. Ce prêt est garanti par une hypothèque de second rang sur la propriété, subordonnée à la note vendeur en vertu d’un accord intercréditeur, et est garanti par Vireo Health Inc.
Vireo a également annoncé le 7 août 2026 que certaines de ses filiales indirectes non liées au cannabis avaient conclu une facilité de crédit renouvelable garantie senior basée sur des actifs, offrant un engagement initial de 65 millions de dollars, extensible à 85 millions de dollars et davantage à 105 millions de dollars grâce à une option d’accord de 20 millions de dollars, sous réserve des conditions habituelles. Les emprunts au titre de cette facilité de cinq ans portent intérêt, au choix de l’emprunteur, soit au Term SOFR majoré d’une marge de 1,75 % à 2,00 %, soit au taux de base majoré d’une marge de 0,75 % à 1,00 %, la marge étant déterminée par la disponibilité moyenne, et la facilité impose des frais annuels de 0,25 % sur les engagements non tirés. La facilité a été mise en place dans le cadre d’un accord de crédit dirigé par Bank of Montreal en tant qu’agent administratif, BMO Capital Markets agissant comme arrangeur et bookrunner. Les produits peuvent être utilisés pour refinancer certaines dettes existantes des filiales, financer le fonds de roulement, les dépenses d’investissement et d’autres besoins généraux de l’entreprise, ainsi que pour financer des acquisitions autorisées. La facilité est garantie par la quasi-totalité des actifs des filiales non liées au cannabis de la société qui y participent.
Vireo se décrit comme une entreprise de cannabis intégrée verticalement, leader dans la construction d’une plateforme couvrant le cannabis et les marchés agricoles adjacents. Selon la société, elle exploite des activités de culture, de fabrication, de points de vente au détail, de livraison à domicile, de distribution et d’approvisionnement agricole aux États-Unis, avec des opérations dans 10 États et plus de 170 points de vente à l’échelle nationale.
