Frank Costa, Co-Founder und Chief Growth Officer von World Insurance, Interview-Serie

“Verbrechen ist definitiv ein großes Problem hier. Wir konzentrieren uns sehr auf die Unehrlichkeit von Mitarbeitern und auch auf den Transport. Dies ist immer noch ein großes Bargeldgeschäft, und daher müssen wir die richtigen Fahrzeuge haben, um das Produkt und das Bargeld zu transportieren. Verbrechen ist ein großes Problem, das Versicherer in der Cannabis-Industrie beschäftigt.”

Frank Costa

Versicherungen haben viel mit der Bewertung und der Planung von Risiken zu tun. Wenn es um die Cannabis-Industrie mit bundesweitem Verbot, fließenden Interstate-Gesetzen, hohen Kosten für Immobilien und einem überwiegend bargeldbasierten Geschäftsmodell geht, scheinen die Risiken unüberwindbar. In diesem kurzen Interview erläutert Frank Costa die Herausforderungen und kritischen Erfolgsfaktoren für die Versicherung der Cannabis-Industrie.

Frank Costa ist Co-Founder und Chief Growth Officer von World Insurance, einem unabhängigen Versicherungsmakler, der Kunden in allen 50 Bundesstaaten bedient und etwa 300.000 Kunden hat. World Insurance ist der 24. größte Makler in der Branche.

Treffen Sie Frank.

Als Einführung, wie hat Ihr Karriereweg Sie zur Cannabis-Industrie geführt?

Dies ist mein 35. Jahr in der Versicherung und Risikomanagement, und ich war Eigentümer einer Agentur, Operations-Manager, Sales-Leader, COO von World Insurance und jetzt Chief Growth Officer von World. In jeder Phase meiner Karriere war ich unternehmerisch und habe mich bemüht, vorne zu bleiben, um Risiken zu verstehen.

Cannabis ist eine weitere Gelegenheit, neue Wege zu beschreiten, indem ich die einzigartigen Risiken in der Industrie erforsche und mit anderen Führungskräften zusammenarbeite, um Lösungen zu finden.

Es gibt inhärente Herausforderungen in der Cannabis-Industrie aufgrund der rechtlichen Probleme und der öffentlichen Wahrnehmung, aber es gibt auch viele Gemeinsamkeiten und Ähnlichkeiten zwischen Cannabis und anderen Branchen, mit denen wir sehr vertraut sind. Die Landwirtschaft ist ein gutes Beispiel, da sie viele Überschneidungen mit Cannabis hat, aber die Natur und der Wert des Produkts sind sehr unterschiedlich. Wir können jedoch das, was wir über Risiken aus der Landwirtschaft und anderen relevanten Branchen wissen, auf die Cannabis-Industrie anwenden.

Wir haben bereits Taschen des Fachwissens, und dies ist die perfekte Gelegenheit, auf dem Boden eines aufstrebenden, wachsenden und sich entwickelnden Geschäfts zu sein. Wir nutzen unser Wissen und unsere Erfahrung, um eine solide Grundlage zu schaffen, um den Herausforderungen zu begegnen, wenn die Cannabis-Industrie wächst.

Können Sie World Insurance und die einzigartige Rolle, die dieses Unternehmen bei der Weiterentwicklung der Cannabis-Industrie spielt, kurz vorstellen?

World Insurance ist ein unabhängiger Versicherungsmakler, der Kunden in allen 50 Bundesstaaten bedient und etwa 300.000 Kunden hat. Wir sind der 24. größte Makler in der Branche, was uns die Hebelwirkung und das Wissen gibt, um in der Cannabis-Industrie eine Führungsrolle zu spielen, da wir die erforderliche Breite und Größe haben, sowie lokale Ressourcen.

Wir haben uns entschieden, die Cannabis-Industrie auf eine andere Weise zu versichern als andere Versicherungsmakler, da die Realität ist, dass Cannabis nicht bald in der Industrie mainstream sein wird. Aber World Insurance arbeitet bereits in allen relevanten Märkten, in denen die Cannabis-Industrie tätig ist, also sind wir bereit, all diese Kunden zu bedienen, unabhängig davon, in welchem Bereich des Cannabis-Geschäfts sie tätig sind – Anbau, Apotheken, Herstellung, Transport usw.

Wir verstehen auch, dass strategische Allianzen in jeder Branche wichtig sind, da wir ein Vermögen für unsere Kunden sein wollen. Wir haben uns mit anderen Unternehmen verbündet, die etablierte Cannabis-Praktiken haben, einschließlich Rechnungswesen, Bankwesen, Rechts- und HR-Partnern. Sie sind alle kundenorientiert und so sehr darauf bedacht, Lösungen für gemeinsame Probleme in der Industrie zu finden, wie World Insurance.

Sie sind Co-Founder und Chief Growth Officer von World Insurance, einem der größten Versicherungsmakler in den USA. Was umfasst diese Rolle?

Meine Rolle entwickelt sich weiter, während World Insurance wächst. Im Tagesgeschäft arbeite ich mit Produzenten und Führungskräften innerhalb von World zusammen, um unser Ziel von 9% organischem Wachstum in diesem Jahr zu erreichen. Das ist viel, und das Ziel ist jedes Jahr gestiegen, aber wir werden es wieder erreichen.

World Insurance ist bekannt für Wachstum durch M&A, aber ich bin auch stolz auf das, was mein Team erreicht hat, indem es organisch gewachsen ist. Es zeigt einen unternehmerischen Geist und die Fähigkeit, die Erwartungen der Kunden zu erfüllen und zu übertreffen. Meine Rolle besteht daher darin, World weiterhin organisch zu vergrößern.

Sie haben die Entscheidung von World getroffen, mit Cannabis-Unternehmen zusammenzuarbeiten, indem Sie Versicherungen für die aufstrebende Industrie anbieten. Versicherungen können kompliziert sein, auch ohne die komplizierte Natur der Cannabis-Vorschriften zu erwähnen. Gibt es einen Faktor, den Sie diesem Erfolg zuschreiben können?

Wir führen unseren Erfolg auf Geduld bei der Aufklärung unserer Cannabis-Kunden zurück. Wir haben festgestellt, dass Kunden, die sich engagieren und verstehen wollen, wie ihre Versicherung funktioniert, und nicht nur auf den Preis fixiert sind, die loyalsten und interessiertesten sind, die mit uns zusammenarbeiten möchten. Wir haben entdeckt, dass die Identifizierung von Unternehmern, Investoren und Betreibern, die wirklich verstehen wollen, wie sie ihr Geschäft, ihre Menschen und ihr Eigentum schützen können, ein sicherer Weg für uns ist, Kunden in der Cannabis-Industrie und anderen Branchen zu finden.

Um unsere Kunden aufzuklären, verwenden wir Checklisten und andere Werkzeuge, um das Brainstorming zu unterstützen. Wir betrachten ihre Betriebe, um Risiken zu identifizieren, und dann ist es relativ einfach, den nächsten Schritt zu tun. Gibt es Methoden, um den Verlust zu verhindern oder wie können wir diese Risiken mindern?

Wir diskutieren über Katastrophenschutz und Redundanz. Fast jedes Unternehmen ist von Daten abhängig, also sprechen wir viel über Datensicherheit. Personal ist ein weiterer wichtiger Aspekt. Den Schutz der Menschen in einem Unternehmen mit Arbeitsunfallversicherung und Sozialleistungen ist sehr wichtig. Menschen machen den Unterschied in einem erfolgreichen Unternehmen, also bedeutet die Aufklärung der Kunden, dass wir viel Zeit damit verbringen, über Risiken für ihre Menschen zu sprechen.

Was sind einige der größten Herausforderungen, die mit der Versicherung der Cannabis-Industrie verbunden sind?

Es gibt viele Herausforderungen, die mit der Arbeit in der Cannabis-Industrie verbunden sind.

Zunächst haben wir als unabhängiger Makler normalerweise eine Vielzahl von Optionen für unsere Kunden. Aber da es nicht viele Träger gibt, die in diese Branche drängen, gibt es nicht so viele Auswahlmöglichkeiten, wie ich gerne hätte, um die Versicherungsanforderungen für unsere Kunden zu erfüllen. Das ist eine Herausforderung, da wir mit einer begrenzten Anzahl von Trägern zusammenarbeiten müssen, um die erforderliche Deckung zu sichern.

Aus risikopolitischer Sicht ist die Cannabis-Industrie atemberaubend. Ich gebe Ihnen ein paar Beispiele. Der Eigentumsmarkt in ganz Deutschland ist hart. Der Hurrikan Ian wird einen dramatischen Welleneffekt auf den gesamten Eigentumsmarkt haben und die Kosten für die Eigentumsversicherung werden weiter ansteigen. Wenn man dies mit der Natur des Produkts kombiniert, das einen höheren Wert hat und anfälliger für Diebstahl ist – es ist ein sehr attraktives Produkt für Menschen, um es zu stehlen – und man sich die Gefahr um die Anbau- und Gewächshäuser betrachtet, ist die Herausforderung noch deutlicher in der Cannabis-Industrie.

Produkthaftung ist ein weiteres schwieriges Gebiet. Es kann in jeder Branche schwierig sein, aber wenn man sich die Produkte in der Cannabis-Industrie ansieht, ist es noch deutlicher. Denken Sie an CBD-Cremes, Öle und Kosmetika sowie an cannabis-haltige Getränke. Wenn Menschen an Cannabis denken, denken sie oft nur an das rohe Produkt, aber es gibt eine ganze Reihe von Cannabis-Produkten in der Branche, die andere produkthaftungsrechtliche Auswirkungen haben.

Wir haben vorher bereits von Verbrechen gesprochen. Verbrechen ist definitiv ein großes Problem hier. Wir konzentrieren uns sehr auf die Unehrlichkeit von Mitarbeitern und auch auf den Transport. Dies ist immer noch ein großes Bargeldgeschäft, und daher müssen wir die richtigen Fahrzeuge haben, um das Produkt und das Bargeld zu transportieren. Verbrechen ist ein großes Problem, das Versicherer in der Cannabis-Industrie beschäftigt.

Dies bezieht sich hauptsächlich auf Anbau, Apotheken und Lieferanten. Eine weitere große Herausforderung ist das Geld, die Investoren und all das Geld, das in die Branche fließt. Die Haftpflicht für Vorstände und Geschäftsführer (D&O) ist die Deckung, die die Investoren, Aktionäre und Eigentümer schützt. Es ist eine kritische Deckung für Investoren, insbesondere in einer Branche, in der es noch Fragen und Zweifel gibt. Wenn sie also ihre Investition schützen möchten, benötigen sie D&O-Haftpflichtdeckung, und es gibt einen begrenzten Markt, um diese Deckung zu sichern.

Der letzte Punkt, über den nachzudenken ist, ist die Arbeitsunfallversicherung. Es ist eine gesetzliche und obligatorische Deckung in den meisten Bundesstaaten. Menschen in Anbau-Operationen haben viele wiederkehrende Bewegungen, sie schneiden ständig und so weiter. Sie haben Menschen, die Fahrzeuge betreiben – was ist mit Menschen, die unter dem Einfluss von Marihuana Fahrzeuge betreiben? Es ist in einem Staat wie Colorado nicht illegal, aber es ist ein Albtraum für die Versicherungsbranche. Wir versuchen immer noch, herauszufinden, wie wir die Arbeiter schützen und ihnen gleichzeitig ermöglichen, das Produkt zu verwenden.

Die Arbeitsunfallversicherung und Leistungen für Krankheiten und Verletzungen werden ein großes Problem sein. Nicht nur für die Cannabis-Industrie, sondern auch für die Transport-, Bau- und viele andere Branchen.

War die Cannabis-Industrie gegenüber Ihren Dienstleistungen aufgeschlossen?

Investoren und Eigentümer etablierter Cannabis-Unternehmen waren sehr aufgeschlossen. Für Investoren sind Versicherungen ein Muss für jedes Unternehmen, mit dem sie zusammenarbeiten, da sie den Wert des Schutzes der Unternehmen verstehen, ebenso wie Eigentümer und Führungskräfte etablierter Cannabis-Unternehmen.

Unternehmer, die sich für die Aufklärung über Deckungen interessieren, waren auch sehr aufgeschlossen. Wir stellen fest, dass Start-ups in jeder Branche oft von Details überwältigt sind und Versicherungen als Ärgernis betrachten, also ist es großartig, wenn Unternehmer langfristig an die Gesundheit ihres Unternehmens denken und sich für zukünftige Investitionen positionieren.

Es ist wichtig, dass Start-ups verstehen, dass sie oft am meisten zu verlieren haben, da Menschen ihr gesamtes Vermögen und das ihrer Angehörigen in das Unternehmen investieren und alles verlieren, wenn ein Hurrikan wie Ian oder eine andere unerwartete Katastrophe eintritt.

Hat die Cannabis-Industrie größere versicherbare Risiken/Verbindlichkeiten im Vergleich zu traditionellen landwirtschaftlichen und verarbeitenden Unternehmen?

Es gibt einen inhärenten Unterschied in der Natur und dem Wert des Produkts, aber die landwirtschaftliche und verarbeitende Seite des Geschäfts ist ein Bereich, den die Versicherungsträger verstehen. Sie haben etablierte Deckungen und wissen, welche Risiken in der Landwirtschaft und Verarbeitung bestehen, also sind diese Branchen für sie nicht so volatil wie die Cannabis-Industrie.

Das bedeutet, dass Hersteller und Lieferanten für die Versicherungsträger am attraktivsten sein werden, da sie diesen Teil des Geschäfts verstehen und Erfahrung in der Identifizierung und Deckung der Risiken haben. Selbst jetzt gibt es mehr Optionen für Cannabis-Unternehmen auf der Herstellerseite, wenn es um den Schutz von Gebäuden und Geräten geht. Die Versicherung von Geräten wird wahrscheinlich der Weg sein, auf dem die großen Träger in die Cannabis-Industrie eintreten.

Ein weiterer Unterschiedsbereich ist die Finanzierung. Transaktionen sind ein grundlegender Aspekt jeder Branche, aber für Cannabis gibt es die zusätzliche Komplexität der Bundesvorschriften. Dies macht es unmöglich, Lohnsteuern zu zahlen oder Geschäfte auf eine Bank zu übertragen, und dies erstreckt sich auf den Verkaufspunkt.

Aber Menschen sind endlos kreativ – insbesondere, wenn es darum geht, bezahlt zu werden – und der Verkaufspunkt kann durch Phantom-ATMs gelöst werden, die den Transfer von Mitteln für den Kauf von Marihuana rechtlich ermöglichen.

Was kommt als Nächstes für World Insurance? Und Frank Costa?

Für World werden wir weiterhin das tun, was wir bisher getan haben – weiterhin durch M&A und organisches Wachstum expandieren. Wir prognostizieren, dass wir in den nächsten Jahren zu den Top 10 der größten Versicherungsmakler in den USA gehören werden, und das ist unser Ziel.

Was mich betrifft, so genieße ich es weiterhin, zu arbeiten und Kunden zu bedienen. Ich mag es, Gutes für andere zu tun und ihnen als Verbündeter zu dienen. Es hat mich lange Zeit gekostet, das Geschäft zu lernen, aber ich habe die Reise wirklich genossen und ich möchte weiterhin Menschen und ihr Eigentum schützen und einen Unterschied in den Unternehmen und Lebens der Menschen machen.

Es war ein großes Vergnügen, dieses Einzelgespräch mit Frank Costa, dem Co-Founder und Chief Growth Officer von World Insurance zu führen. Leser, die sich über das Unternehmen informieren möchten, sind herzlich eingeladen, ihre Website zu besuchen.